відображати притоки і відтоки грошових коштів, пов'язані з використанням зовнішнього фінансування. Сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумами фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і виплаченого основного боргу та сумою виплачених дивідендів власникам підприємства:
ЧДП = 1 + 2 + 3 + 4 - 5 - 6-7, (1.4)
де 1 - сума додатково залученого із зовнішніх джерел власного капіталу (грошові надходження від випуску акцій та інших інструментів капіталу, а також додаткових вкладень власників),
- сума додатково залучених довгострокових кредитів і позик,
- сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик,
- сума коштів безоплатного цільового фінансування,
- сума виплат основного боргу по довгострокових кредитах і позиках,
- сума виплат (погашення) основного боргу за короткостроковими кредитами і позиками,
- сума виплачених дивідендів акціонерам підприємства.
Результати розрахунку суми чистого грошового потоку по операційній, інвестиційної та фінансової діяльності дозволяють визначити загальний його розмір по підприємству.
Перевага непрямого методу визначення чистого грошового потоку полягає в тому, що він дозволяє виявити динаміку усіх факторів, що впливають на зміну величини чистого грошового потоку. Отже, при аналізі грошових потоків потрібно використовувати обидва методи в комплексі. p align="justify"> Процес аналізу завершується оптимізацією грошових потоків шляхом вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням зовнішніх і внутрішніх факторів з метою досягнення їх збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.
У першу чергу необхідно домогтися збалансованості обсягів припливу і відтоку грошових коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на результати господарської діяльності. При дефіцитному грошовому потоці знижується ліквідність і рівень платоспроможності підприємства, що призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, у зв'язку з чим збільшуються фінансові витрати підприємства з усіма витікаючими звідси наслідками [15, c.332].
При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі.
Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи щодо прискорення залучення грошових коштів...
