ризику вкладення капіталу - оборотний капітал з мінімальним ризиком вкладень, оборотний капітал з малим ризиком вкладень, оборотний капітал з середнім ризиком вкладень, оборотний капітал з високим ризиком вкладень;
- залежно від стандартів обліку і відображення в балансі підприємства - оборотні кошти в запасах, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи;
- залежно від матеріально-речового змісту - предмети праці, готова продукція і товари, грошові кошти і кошти в розрахунках. [30, с.81]
Склад і структура оборотних коштів визначаються факторами виробничого, економічного і організаційного порядку.
Найважливішим принципом управління та організації оборотних коштів є використання їх строго за цільовим призначенням. Порушення цього принципу шляхом відволікання з виробничого обороту авансованих оборотних коштів на покриття збитків, втрат за безгосподарності, на оплату завищених банківських відсотків по позиках, на внески до бюджету податкових платежів призвело до кризи платіжно-розрахункову дисципліну, зростанню величезної заборгованості постачальникам за поставлену сировину і готову продукцію, робітникам і службовцям по заробітній платі, бюджету за податковими платежами. До числа найважливіших показників, що характеризують джерела формування капіталу, насамперед, відносяться: величина, структура і вартість усіх джерел капіталу й окремих його складових.
Управління оборотними активами як виробничий та управлінський процес включає також:
- аналіз джерел формування оборотного капіталу, їх структури та вартості;
- аналіз функціонуючого капіталу, його структури та вартості, в розрізі основного і оборотного капіталу;
- факторний аналіз поточного капіталу;
- аналіз ефективності використання капіталу.
Визначення складу матеріального і нематеріального капіталу, його структури і стану, показників динаміки, оцінка ступеня ефективності використання оборотного капіталу та впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на його стан, структуру і динаміку, впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на величину поточного капіталу підприємства, адекватність величини поточного капіталу джерелами утворення капіталу підприємства і реальному його розміщенню в активах за сумами та строками - найважливіші елементи операційного менеджменту.
Грошові кошти не споживаються підприємством безпосередньо, а в обмін на них можна придбати товари та послуги. Тому управління ними не відноситься до операційного менеджменту, а тільки до управління грошовими коштами. Зменшивши поточні активи на суму грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень ми отримаємо чисті поточні активи, які показують частину активів, що належать до компетенції операційного менеджменту. Поточні пасиви зменшують на величину короткострокових кредитів і позик і утворюють чисті поточні пасиви. Управління оборотними активами відбивається різними показниками, в тому числі показниками ефективності і рентабельності, ділової активності, платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості та іншими. Таким чином, процес управління оборотними активами означає процес формування капіталу, величини, структури і динаміки, балансових співвідношень між окремими групами джерел ка...
