ючає коефіцієнти:
) ліквідності;
) ділової активності (оборотності);
) рентабельності;
) платоспроможності;
) ринкової активності.
Порівняння значень коефіцієнтів, отриманих при аналізі фінансової звітності даного підприємства, з допустимими значеннями допомагають зробити висновок про фінансовий стан підприємства і ефективності його діяльності. Однак оцінювати кредитоспроможність клієнта тільки на основі розрахунку фінансових коефіцієнтів не можна. Необхідно використовувати й інші методи. Аналіз грошового потоку являє собою аналіз припливу і відтоку грошових коштів. При цьому аналізований період співвідноситься з терміном, на який запитується позика. У разі прохання видати позику на рік аналіз грошового потоку виконується в річному розрізі, на строк до 90 днів у квартальному [10, С. 495]
До елементами припливу грошових коштів за період належать:
) прибуток, отриманий в даному періоді;
) амортизація, нарахована за період;
) вивільнення коштів із запасів, дебіторської заборгованості, основних фондів, інших активів;
) збільшення кредиторської заборгованості;
) збільшення інших пасивів;
) збільшення акціонерного капіталу;
) видача нових позик.
До елементів відтоку грошових коштів за період належать:
) сплата податків, відсотків, дивідендів, штрафів та пені;
) додаткові вкладення коштів в дебіторську заборгованість, матеріально-виробничі запаси, основні фонди, інші активи;
) скорочення кредиторської заборгованості;
) зменшення інших пасивів;
) відплив акціонерного капіталу;
) погашення позик.
При аналізі грошового потоку необхідно визначити вплив різних операцій на його загальну величину, що представляє собою різницю між припливом і відтоком грошових коштів.
Модель аналізу грошового потоку побудована на угрупованню елементів припливу і відтоку грошових коштів за сферами управління підприємством, в тому числі управління:
) прибутком;
) запасами і розрахунками;
) фінансовими зобов'язаннями;
) податками та інвестиціями;
) співвідношенням власного капіталу і кредитів.
Аналіз грошового потоку проводиться на основі балансів підприємства за останні три роки. Якщо протягом досліджуваного періоду спостерігалося стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то підприємство визнається кредитоспроможним. І, навпаки, стійке перевищення відтоку над припливом грошових коштів свідчить про низьку кредитоспроможності підприємства.
У разі перевищення грошового припливу над відпливом середнє значення різниці може розглядатися як межа видачі нових позик.
З урахуванням загальноприйнятих методів банк розробляє свою власну систему оцінки кредитоспроможності клієнтів, що підлягає періодичному перегляду. При цьому використовувані критерії, а також їх допустимі значення, можуть відрізняти...
