ими засобами (); (13 ) - задає діапазони можливого (допустимого) зміни (14) - стосується також фінансової стійкості; (15) - задає необхідне співвідношення між і (16)-стосується вимоги наявності в структурі капіталу довгострокових кредитних зобов'язань.
Розрахунок раціональної структури капіталу здійснюється за компромісного (інтегральному) критерієм:
де - екстремальне (максимальне або мінімальне) значення критерію
Завдання виконується в три етапи по наступній послідовності:
Етап 1. За останні два звітні періоди діяльності фірми наводиться баланс (таблиця 1) і фінансові результати (таблиця 2).
Таблиця 1 - Баланс
АктівСреднегодовое значення ПассівСреднегодовое значення 2011 г.2012 г.2011 г.2012 г.2011 г.2012 г.2011 г.2012 р.1. До об.366106438629070, 7910,7921. До тек. об.2317125, 52618569,50,500360,536541.1. До ден.ср.1018835, 51102994,50,2200,2261.1. До банк. кр.520249, 51177156,50,112340,24121.2. До цб506192, 5476574,50,1090,0981.2. До кред. зад.179687614414130, 388020,295351.3. До деб.зад.17788461800473, 50,3840,3692. До борг. об.298802, 5410861,50,064520,084191.4. До мпз257190482864, 50,0770,099 Разом До позику. 26159283440292,50,564890,704922. До внеоб.969816, 51017522,50,2090,2083. До соб.2014952, 51850998,50,435110,379272.1. До осн.779862, 57624000,1680,1563.1. До уст.715227, 58775750,154660,179822.2. До борг. інвест.161124, 52313320,0350,0473.2. До пр. нер.1298725973423, 50,280450,199452.3. До пр. внеоб.28829, 523800,50,0060,005 Разом До пост.231375522618600, +499640,46346 Валюта баланса4630880, +54880429,511 Валюта баланса4630880, 54880429,511
Таблиця 2 - Фінансовий результат (звіт про фінансові результати)
Найменування показателя2011 г.2012 г.123I. Доходи і витрати по звичайних видах деятельности90330409097904Выручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, услуг82348688541262Валовая прібиль798172583642Коммерческіе расходи00Управленческіе расходи669184329227Прібиль (збиток) від продажу 128988254415II. Операційні доходи і расходи1979816705Проценти до полученіюПроценти до уплате57859164223Доходи від участі в інших організаціях10Прочіе операційні доходи2117752272389108Прочіе операційні расходи20744252421482III. Позареалізаційні доходи і расходиПрібиль (збиток) до налогообложения708892559005Налог на прибуток та інші аналогічні обов'язкові платежі141778511801IV. Надзвичайні доходи і расходиЧістая прибуток (нерозподілений прибуток (збиток) звітного періоду) 56711,22047204 Для виконання подальших результатів перетворимо таблицю 2. Для цього згрупуємо ті чи інші витрати, відбивши тим самим змінні і постійні витрати.
Таблиця 3 - Фінансовий результат
Найменування показателя2011 г.2012 р. 12341 Загальна виручка від реалізації товарів, робіт, послуг, операційних і позареалізаційних дій ( В ) 8305757110102672 Постійні витрати (< i align="justify"> З пост ) на виробництво, управління та реалізацію (без урахування суми відсотків, що відносяться на податкову базу-? ? НБ
