нальна вартість випущених і проданих облігацій відбивається як кредиторська заборгованість;
відсотки враховуються в кредиторської заборгованості за проданими облігаціями на кінець звітного періоду, в якому вони нараховані;
належний дохід по розміщеними облігаціями відображається у складі інших витрат у тих звітних періодах, до яких відносяться дані нарахування.
. По векселях:
вексельна сума відображається як кредиторська заборгованість;
відсотки на вексельну суму враховуються у складі заборгованості за векселем на кінець звітного періоду.
Сума процентів за векселем, за яким отримано позику грошовими коштами, включається векселедавцем до складу інших витрат [29, с. 145]. Існують два способи включення відсотків або дисконту до складу інших витрат.
Перший спосіб - відсотки або дисконт після їх нарахування включаються до складу витрат.
Другий спосіб - відсотки або дисконт враховуються як витрати майбутніх періодів для цілей рівномірного включення сум відсотків або дисконту як дохід за проданими облігаціями (виданими векселями).
Відсотки і дисконт за векселями та облігаціями відображаються проводкою:
Дебет рахунку 91-2 Кредит рахунку 66, 67.
Основні кореспонденції за виданими позиковими зобов'язаннями наведені у Додатку 2.
. 4 Методи аналізу позикового капіталу
При отриманні кредитних ресурсів дуже важлива оцінка ефективності їх використання та раціональності залучення. Для цього використовується система показників, які об'єднані в три групи: ефективність використання, рух позикового капіталу, фінансова стійкість.
Таблиця 1.2 - Система основних показників для аналізу позикового капіталу
ПоказательРасчетКрітеріі оценкіХарактерістіка1234Коеффіціент оборотності позикового капіталу де N - сума обороту по позикового капіталу; ЗК-середня величина позикового капіталаАналізіруется в дінамікеХарактерізует інтенсивність використання позикового капіталу і показує, скільки оборотів протягом аналізованого періоду здійснює позиковий капіталСредній період використання позикового капіталу де Д - кількість днів в аналізованому періодеАналізіруется в дінамікеПоказивает тривалість одного обороту позикового капіталаСредняя вартість використання позикового капіталу де ФМ -фінансові витрати по використан-нію позикових средствАналізіруется в динаміці. Cpaвнівается з економічною рентабельністю актівовОтражает вартість залучення одного рубля позикових коштів, можливий розрахунок по окремих елементах позикового капіталаЕффект фінансового важеля де Сп - ставка податку на прибуток в частках одиниці; Ер економічна рентабельність активів (частка від ділення прибутку до оподаткування плюс фінансові витрати на середню величину сукупних активів); ЗК-середня величина позикового кацщала; СК- середня величина власного капіталу gt; 0Отражает ефективність залучення позикового капіталу або приріст рентабельності власного капіталу за рахунок використання позикового капіталаКоеффіціент надходження ного капіталу де - величина залученого позикового капіталу в звітному періоді; _ - Позиковий капітал на кінець звітного періодаАналізіруется в динаміці * Показує, яку частину позикового капіталу від наявного на кінець звітного періоду складають новоприйняті довгострокові і короткострокові позикові средстваКоеффіціент вибуття позикового капіталу де - позиковий капітал, що вибув (погашений) у звітному періоді;- Позиковий капітал на початок статного періодаАналізіруется в динаміці * Показує, яка частина позикового капіталу від наявного на початок періоду вибула (погашена) за звітний періодКоеффіціент інтенсивності приросту позикового капіталу де - абсолютний приріст позикового капіталу за період;- Абсолютний приріст сукупного капіталу за періодАналізіруется в дінамікеОтражает інтенсивність залучення позикового капіталаКоеффіціент фінансової залежності де - позиковий капітал (на звітну дату);- Сукупний капітал (на звітну дату) 0,4-0,5Отражает частку позикового капіталу в загальній сумі джерел фінансірованіяКоеффіціент співвідношення позикових і власних коштів (коефіцієнт фінансового ле- верйджа) де - власний капітал (на звітну дату)? 1Отражает, скільки позикових коштів припадає на 1 карбованець власного капіталу. Високий рівень коефіцієнта ( gt; 1) свідчить про ризикованість фінансової політики із залучення позикових джерел * Крім аналізу в динаміці дані коефіцієнти порівнюються між собою. Рішення про доцільність перевищення коефіцієнта надходження позикового капіталу над коефіцієнтом його вибуття приймається на основі оцінки ЕФР.
Показники оборотності позикового капіталу характеризують інтенсивність ви...
