ніж прибуток від вдалої покупки опціону. Ступінь виграшу чи програшу в чому визначається типом опціону. Якщо виписується опціон на покупку, то втрати його держателя обмежені сумою сплаченої премії, а виграш може бути значний. Для власника опціону на продаж в разі зростання біржових курсів реалізація опціону не матиме сенсу, втрати будуть також обмежені лише сумою покупки опціону.
На сьогоднішній день опціони отримали в Росії належне поширення з причини складається певної ринкової середовища, вдосконалення вітчизняного законодавства та завдяки ефективності угод з опціонами і хеджуванні ризиків.
Актуальною стала на даний момент проблема вибору та застосування на практиці методів оцінки опціону. Метод реальних опціонів і метод грошових потоків мають свою специфіку, свої переваги і недоліки. Але метод реальних опціонів стає більш популярним у бізнесі і його найбільш часто оцінюють фахівці, як найбільш перспективний метод.
При здійсненні ефективного інвестиційного проекту величезну роль грають моделі оцінки опціону:
Біноміальна модель;
модель Блека-Шоулза.
За допомогою цих моделей можна легко розрахувати вартість опціону, різні будуть тільки умови і параметри, при яких буде вестися розрахунок, а також конкретні цілі, які хоче домогтися управлінець.
Але все ж для ефективної оцінки опціону необхідно підготувати грунт: адже без глибоких пізнань сутності фінансового інструменту неможливо його повноцінне застосування на практиці.
Вивчивши теоретичні аспекти інвестиційної діяльності можна зробити наступні висновки, що в умовах сучасної Росії потреба в припливі нових інвестицій обумовлена ??необхідністю вирішення як поточних, повсякденних завдань, пов'язаних з необхідністю підтримувати економічний розвиток регіону. У Російській економіці існують різні модифікації визначень поняття інвестиції, відображають множинність підходів до розуміння їх економічної сутності. Значною мірою це обумовлено економічною еволюцією, специфікою конкретних етапів історико-економічного розвитку, пануючих форм і методів господарювання.
Якщо у інвестиційного проекту є риси опціону, то це потрібно мати на увазі, вирішуючи чи прийнятний проект. Якщо проект схвалений, важливо буде правильно приймати оперативні рішення, щоб надані можливості були використані в потрібний момент. Наприклад, використовувати можливості як тільки це стає прибутковим.
Список використаної літератури
1. 1. Жуковська М.В., Ринок похідних цінних паперів - УП, 2010 - ISBN 798-5-4252-0042-6.
2. 2. Кузнєцов Б.Т. Інвестиції: навч. посібник для студентів вузів - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - ISBN 798-4552-0142-6
3.3. Офіційний сайт Банку Росії - cbr lt; http: //cbrgt;
.4. Рей К.І. Ринок облігацій: Торгівля та управління ризиками/Пер. з англ.- М .: Справа, 2011. - 587 с - ISBN 938-5-4452-0042-6.
.5. Солонська Л.А., Цінні папери - Учеб. посібник., СПб .: СЗТУ, 2012 - ISBN 598-4-4212-0142-4
.6. Салін В.Н. Техніка фінансово-економічних розрахунків, 2-е изд., Перераб. Учеб. посіб.- М .: Економ, 2010. - 112 с.- ISBN 798-4-4311-5122-3
.7. Стоянова Е.С. Фінансовий менеджмент: теорія і практика, Підручник, 5-е изд., Перераб і доп.- М .: Перспектива, 2009. - 655 с.- ISBN 798-1-4162-0442-4
.Колесніков В.І. Цінні папери, Підручник, 2-е изд., Перераб. і доп.- М .: Фінанси і статистика, 2009. - 448 с.- ISBN 798-4-1372-6252-4
.Лоренс Дж. Гітман, Майкл Д. джонки. Основи інвестування. Пер. з англ.- М .: Справа, 2010. - 326 с.- ISBN 598-4-4212-0142-4
.Твардовскій В.В. Ризик емітента і очікувана прибутковість облігацій.// Ринок цінних паперів.- 2012. - № 4. - С.32-39.- ISBN 698-3-2185-7216-4
