изначення кредиту, більш значний термін надання та високий ступінь ризику. Для зменшення інвестиційних ризиків російські банки, що здійснюють інвестиційне кредитування, пред'являють ряд додаткових умов. Найбільш поширеними з умовами є наступні:
- придбання контрольного пакету акцій підприємства;
забезпечення фінансовими гарантіями уряду, надійних банків;
забезпечення високоліквідним заставою;
пайову участь.
Оскільки інвестиційний кредит видається на тривалі терміни, пріоценкі інвестиційних ризиків в ході розгляду кредитної заявки або інвестиційного проекту важливе значення має не тільки аналіз поточної кредитоспроможності позичальника та його кредитна історія, а й облік динаміки фінансового стану підприємства [47 , с.24].
Інвестиції в створення і розвиток підприємств і організацій включають два види: вкладення в господарську діяльність інших підприємств і вкладення у власну діяльність банку. Вкладення банку в господарську діяльність сторонніх підприємств і організацій здійснюються у вигляді участі в їх капітальних витратах, формувань або розширенні статутного капіталу. При участі в статутному капіталі шляхом купівлі акцій, паїв, часток комерційні банки стають співвласниками статутного капіталу та набувають усіх прав, якими відповідно до закону володіють акціонери і учасники підприємства. Вкладення в створення і розвиток сторонніх підприємств також мають місце при засновницької діяльності банку, коли останній є засновником (співзасновником) фінансових і нефінансових компаній та їх об'єднань.
засновувалися комерційними банками організації відносяться переважно до фінансової сфери (інвестиційні фонди і компанії, брокерські фірми, інвестиційні консультанти, лізингові та факторингові фірми, депозитарні та клірингові інститути, страхові фірми, недержавні пенсійні фірми, холдинги, фінансові групи і т.п.) або сфері послуг (фінансове консультування, інформація та ін.).
Участь банків у господарській діяльності підприємства та організації зумовлене різними мотивами:
- встановлення фінансового контролю над інвестиціями;
- диверсифікація ризиків та підвищення прибутковості банківського бізнесу;
розширення зони впливу, видів послуг, що надаються клієнтам з метою зміцнення становища банку на різних ринках;
розширення ресурсної та клієнтської бази за допомогою створення мережі дочірніх фінансових інститутів;
збільшення грошових потоків у розпорядженні банку через канали дочірніх і залежних організацій;
виділення в якості самостійних тих структурних підрозділів, яких досягли значних масштабів і отримали самостійне значення при збереженні банківського контролю над ними;
обхід законодавчої заборони на ведення банками непрофільних операцій (у сфері виробництва, торгівлі матеріальними цінностями і страхування).
Інвестиції в створення і розвиток сторонніх підприємств і організацій можуть носити виробничий і невиробничий характер.
Виробничі інвестиції, виступаючі як форма участі банків у капітальних витратах господарюючих суб'єктів, здійснюються шляхом надання інвестиційних кредитів і різних способів участі у фінансуванні інвестиційних проектів [42, с. 45].
Тим часом розвиток інвестиційних відносин банків з виробничими підприємствами переважно на цій основі може мати суто негативні наслідки. Надмірне зосередження власності нефінансових підприємств у банків пов'язано зі зростанням банківських ризиків, зменшенням надійності та стійкості банківської системи.
Інвестиції у власну діяльність банку включають вкладення в розвиток його матеріально-технічної бази та вдосконалення організаційного рівня. Напрямок цих вкладень залежать від того, які завдань: і передбачається здійснити з їх допомогою.
Залежно від напрямку інвестування можна виділити: інвестиції, що забезпечують підвищення ефективності банківської діяльності. Вони спрямовані на створення умов для зниження банківських витрат за рахунок поліпшення технічного оснащення, вдосконалення організації банківської діяльності, умов праці, навчання персоналу, здійснення досліджень і розробок; інвестиції, орієнтовані на розширення та диверсифікацію банківських послуг.
Організація синдикованого кредитування
Суть синдикованого кредиту полягає в об'єднанні кількох банків для надання кредиту, що дозволяє акумулювати необхідний обсяг грошових ресурсів і розподілити ризики між всіма учасниками угоди. Метою надання синдикованого кредиту можуть бути: торговельне фінансування, рефінансування, фінансування придбань, проектне бридж-фінансування, фінансування капітальних витрат, фінансування накопичення кредитного портфеля і т.д.
Механізм синдикованого кредитування ...
