Недержавне освітня установа вищої професійної освіти
«Московський психолого-соціальний університет»
Реферат
на тему: «Сутність і види фінансових інструментів»
Виконала Студентка групи «12/БЕЗ - 5-1»
Авакян Ірина Вікторівна
Прийняла Строїлова Елла Валеріївна
Уварово 2014
Зміст
Введення
. Сутність фінансових інструментів
. Види фінансових інструментів
. 1 Первинні фінансові інструменти
. 2 Похідні фінансові інструменти
Висновок
Список використаних джерел
Введення
При аналізі інвестиційної діяльності взагалі, і інвестиційних процесів на ринку цінних паперів, особливо, в число основних термінів необхідно включити поняття фінансового інструменту.
У визначенні фінансового інструменту мова йде лише про тих договорах, в результаті яких відбувається зміна у фінансових активах та зобов'язаннях. Ці категорії мають не цивільно-правову, а економічну природу.
У міжнародних стандартах фінансової звітності під фінансовим інструментом розуміється будь-який договір, в результаті якого одночасно виникають фінансовий актив у однієї сторони і фінансове зобов'язання або пайовий інструмент - у іншої сторони.
Можна виділити два види фінансових інструментів: первинні фінансові інструменти; похідні фінансові інструменти.
Метою даної роботи є розгляд сутності, первинних фінансових інструментів і похідних фінансових інструментів.
1. Сутність фінансових інструментів
В інвестиційній діяльності, особливо на ринку цінних паперів, в число ключових входить поняття фінансового інструменту. Це одна з нових і вельми неоднозначно трактованих економічних категорій, що прийшли до нас із Заходу з початком поширення елементів ринкової економіки. Зараз ця категорія не тільки активно використовується у вітчизняній монографічної літературі, а й згадується в ряді нормативних документів. Зокрема, це відноситься до Федерального закону від 22.04.1996 р, № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів» (зі змінами).
Крім того, окремі види новомодних фінансових інструментів починають застосовуватися і на вітчизняних фінансових ринках. Існують різні підходи до трактування поняття «фінансовий інструмент». Спочатку було поширено спрощене визначення, за яким виділялися три основні категорії фінансових інструментів:
) грошові кошти (кошти в касі та на розрахунковому рахунку, валюта),
) кредитні інструменти (облігації, кредити, депозити),
) способи участі в статутному капіталі (акції та паї).
У міру розвитку ринків капіталу та появи нових видів фінансових активів, зобов'язань та операцій з ними (форвардні контракти, ф'ючерси, опціони, свопи та ін.) термінологія все більш уточнювалася; зокрема, з'явилася необхідність відмежування власне інструментів від тих предметів, з якими цими інструментами маніпулюють або які лежать в основі того чи іншого інструменту, т. е. від фінансових активів і зобов'язань. Більш того, в галузі фінансів сформувався новий напрям, що отримало назву фінансового інжинірингу (financial engineering), в рамках якого дається систематизований опис традиційних і нових фінансових інструментів. Згідно з визначенням одного з провідних фахівців у цій галузі, Дж. Фіннерті (John Finnerty), «фінансовий інжиніринг включає проектування, розробку і додаток інноваційних фінансових інструментів і процесів, а також творчий пошук нових підходів до вирішення проблем в галузі фінансів».
Що стосується власне поняття «фінансовий інженер», то воно з'явилося в середовищі фінансистів-практиків у середині 1980-х рр., коли лондонські банкіри почали створювати в своїх банках відділи з управління ризиками. Саме фахівці цих служб, які винаходили в рамках чинного законодавства спеціальні операції з фінансовими активами, що дозволяли мінімізувати або передати ризик, і стали називатися фінансовими інженерами. Пізніше фінансові інструменти стали розроблятися з метою отримання прибутку від спекулятивних операцій на строкових ринках, а також сприяння операціями на ринках капіталу, тобто операціями з мобілізації джерел фінансування.
З фінансовими інструментами в тій чи іншій мірі доводиться стикатися бухгалтерам, фінансовим аналітикам, аудиторам, фінанс...
