Зміст
1. Поняття, сутність, види та принципи побудови інвестиційного портфеля
2. Найбільш відомі моделі портфельного управління
3. Показники фінансової оцінки ефективності інвестиційного портфеля і проблеми вибору його оптимального варіанту
Висновок
Список використаних джерел
Введення
У сучасних умовах саме інвестиційна активність несе за собою, часом, вирішальну роль у розвитку економіки.
Досягнення належного рівня інвестиційної активності здійснюється шляхом нарощування обсягу реалізованих інвестиційних ресурсів і подальшого його вкладення в найбільш перспективні сфери. Саме інвестиції служать основою інноваційного виробництва і конкурентної переваги тієї чи іншої країни на світовому ринку.
Домінуюча роль у цьому процесі покладено на залучення іноземного капіталу у вигляді прямих інвестицій.
Виходячи з поточного економічного становища в Росії, можна сміливо стверджувати, що, в довгостроковій перспективі, створення цивілізованого суспільства з високим рівнем життя немислиме без широкомасштабного залучення іноземних інвестицій. Звичайно, це не єдине завдання для досягнення даної мети, але саме її рішення може послужити стимулом для зростання, надалі, і рівня внутрішніх інвестицій. Крім цього, такий приплив іноземних інвестицій, як показує світовий досвід, відіграє головну роль у справі виходу з кризового стану національної економіки, може послужити початком інвестиційного буму та освоєння технологій, які й починають з'являтися саме завдяки іноземному капіталу.
Незважаючи на невелику питому вагу портфельних інвестицій, згідно з прогнозами, є ймовірність що саме вони будуть домінувати в найближчому майбутньому над іншими формами інвестування.
Актуальність даної теми обумовлюється, в першу чергу, тим, що в міру формування фондового ринку, реальна ситуація на ринку цінних паперів висуває ряд питань, які потребують розгляду і глибокого вивчення. А саме: потребують подальшої теоретичної та практичної розробки питання, пов'язані з формуванням інвестиційного портфеля, тактикою і стратегією управління на основі застосування нових методів і фінансових інструментів, а також, отже, і питання, що безпосередньо пов'язані з фінансовою оцінкою ефективності інвестиційного портфеля і її показниками.
Мета роботи - розгляд ефективності управління інвестиційним портфелем, а також аналіз показників його фінансової оцінки. Для досягнення даної мети розглянуті такі завдання:
поняття інвестиційного портфеля
- моделі портфельного управління
портфель цінних паперів, його прибутковість і ризик
вибір оптимального портфеля цінних паперів;
оцінка фінансової ефективності інвестиційного портфеля
У першій главі роботи розглянуті поняття, сутність, види та принципи побудови інвестиційного портфеля, у другій - найбільш відомі моделі портфельного управління, в третьому розділі - Показники фінансової оцінки ефективності інвестиційного портфеля і проблеми вибору його оптимального варіанту.
інвестиційний портфель показник ефективність
1. Поняття, сутність, види та принципи побудови інвестиційного портфеля
Слово invest raquo ;, в перекладі з латині, значить" вкладати. Інвестуванням називається вкладення грошових коштів, а також інших капіталів у реалізацію проектів, метою яких виступає подальше їх збільшення. Самі вкладені кошти називають, при цьому, інвестиціями, а осіб, які здійснюють такі вкладення - інвесторами.
Перед інвестором постійно і неодмінно стоїть одна і та ж головне завдання - оптимальний вибір об'єктів з різними характеристиками для інвестування з метою максимізації ефекту від досягнення поставлених перед собою цілей. Велика частина інвесторів, розміщуючи кошти, формують певну сукупність інвестиційних об'єктів, яка носить назву інвестиційний портфель [1]. Його суттю є певна сукупність цінних паперів, що належать фізичним або юридичним особам, яка виступає як цілісний об'єкт управління, а саме: акції та облігації з різним рівнем забезпечення і ризику, а також гарантовані державою цінні папери з мінімальним ризиком і фіксованим доходом.
Портфель може складатися як з паперів одного виду, так і змінювати свою структуру за допомогою заміщення одних паперів іншими [1, с.584].
Як вважає економіст Є.Р. Орлової, першочерговими цілями інвестора при формуванні бу...
