1. Теоретичні аспекти бухгалтерського обліку та аналізу грошових потоків
1.1 Грошовий потік: сутність, принципи, фактори
Здійснення практично всіх видів фінансових операцій підприємства генерує певний рух грошових коштів у формі їх надходження або витрачання.
Це рух грошових коштів функціонуючого підприємства в часі являє собою безперервний процес і визначається поняттям В«грошовий потікВ».
Поняття В«грошовий потікВ» широко використовується в теорії і практиці економіки, тому дуже важливим є його однозначне тлумачення економістами різних спеціалізацій.
Міжнародній системі фінансової звітності (МСФЗ) з бухгалтерського обліку, за звітом про рух грошових коштів, дається поняття грошового потоку.
Грошові потоки - це парафії та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів [13, c. 112]. p align="justify"> Однак дане поняття носить відносно вузький зміст, оскільки його використовують користувачі фінансових звітів. Фахівці з фінансового менеджменту дають більш широке поняття грошовому потоку. p align="justify"> Ю. Брігхем дає таке визначення: В«Грошовий потік - це фактично чисті грошові кошти, які приходять на підприємство протягом певного періодуВ». Дане формулювання безпосередньо пов'язана з оцінкою доцільності здійснення капітальних вкладень, тобто з урахуванням чистого грошового потоку. Автор визначає його по такій моделі:
Чистий грошовий потік = Чистий дохід + Амортизація = Дохід на капітал.
Вітчизняний економіст І. А. Бланк формулює визначення грошового потоку: В«Грошовий потік (cash-flow) - основний показник, що характеризує ефект інвестицій у вигляді повертаються інвестору грошових коштів. Основу грошового потоку з інвестицій становить чистий прибуток і сума амортизації матеріальних і нематеріальних активів В»[13, c. 120]. p align="justify"> Такі автори, як Р. А. Брейлі і С. С. Майерс пропонують визначити потік грошових коштів, таким чином: В«Потік грошових коштів від виробничо-господарської діяльності визначається шляхом вирахування собівартості проданих товарів, інших витрат і податків з виручки від реалізації В».
Дж. К. Ван Хорн зазначає: В«Рух грошових коштів підприємства являє собою безперервний процес. Для кожного напрямку використання грошових фондів повинен бути відповідний джерело В». p align="justify"> Незважаючи на полеміку між вітчизняними та закордонними авторами з визначення В«грошовий потікВ» - всі вони мають рацію, оскільки розглядають його з різних позицій фінансово-господарської діяльності підприємства.
Таким чином, грошовий потік - це сукупність розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів, в результаті реалізації якого-небудь проекту або функціонування того чи іншого виду активів.
...
