Теми рефератів
> Реферати > Курсові роботи > Звіти з практики > Курсові проекти > Питання та відповіді > Ессе > Доклади > Учбові матеріали > Контрольні роботи > Методички > Лекції > Твори > Підручники > Статті Контакти
Реферати, твори, дипломи, практика » Курсовые обзорные » Створення комп'ютерного додатки для розрахунку оптимального набору цінних паперів у портфелі інвестицій

Реферат Створення комп'ютерного додатки для розрахунку оптимального набору цінних паперів у портфелі інвестицій





Введення


Перехід економіки РФ до ринкових відносин призвів до розвитку ринку цінних паперів. Як наслідок, виріс інтерес юридичних і фізичних осіб до вкладень фінансових коштів в акції та облігації провідних російських емітентів та їх похідні інструменти. p align="justify"> Ринок цінних паперів в умовах розвитку російської економіки характеризуються як високою прибутковістю, так і значними ризиками в порівнянні з ринками розвинених економік. Одним з основних способів зменшення ризику інвестицій у фінансові інструменти є диверсифікація активів, що призводить до формування портфелів цінних паперів. p align="justify"> Потенційному інвестору достатньо важко скласти портфель з прийнятним для нього співвідношенням ризик-прибутковість, тому проблема моделювання оптимального портфеля цінних паперів з урахуванням обмежень набуває особливої вЂ‹вЂ‹актуальності.

Метою даної курсової роботи є вивчення основних аспектів портфельної теорії і створення на їх основі програми на ЕОМ для розрахунку оптимального набору цінних паперів у портфелі інвестицій.


Портфельний аналіз


Початок портфельного аналізу було покладено в роботах лауреата Нобелівської премії в галузі економіки, професора Чиказького університету Г.Марковіца в 1952 р. Ним вперше була запропонована модель формування оптимального портфеля і були дані методи побудови таких портфелів.

Формування інвестиційного портфеля


Оскільки цінні папери різних видів розрізняються по прибутковості і ступеня надійності, інвестори вкладають кошти у придбання цінних паперів декількох видів, прагнучи досягти найкращого співвідношення В«ризик-прибутковістьВ». Приймаючи рішення про придбання набору цінних паперів, інвестор повинен мати на увазі, що прибутковість портфеля в майбутній період володіння невідома. Однак можна оцінити передбачувану прибутковість різних цінних паперів, грунтуючись на деяких припущеннях. Рівень прибутковості є випадковою величиною, і основними її характеристиками є очікуване, або середнє, значення і стандартне відхилення. Саме останню характеристику пропонується використовувати як міру ризику. p align="justify"> Очікувана прибутковість портфеля з n цінних паперів дорівнює:


n

r p =? x i r i , (1)

i = 1


де xi - частка початкової вартості портфеля, інвестована в i -ий вид цінних паперів, r


сторінка 1 з 17 | Наступна сторінка





Схожі реферати:

  • Реферат на тему: Формування оптимального портфеля цінних паперів на основі моделей портфельн ...
  • Реферат на тему: Розрахунок у програмі оптимального набору цінних паперів у портфелі інвести ...
  • Реферат на тему: Розробка методики формування оптимального портфеля цінних паперів з викорис ...
  • Реферат на тему: Цінні папери. Ринок цінних паперів. Особливості функціонування ринку цінн ...
  • Реферат на тему: Ринок цінних паперів. Оптимізація портфеля інвестицій