> i < span align = "justify"> - очікувана прибутковість i -го виду цінних паперів, n - кількість видів цінних паперів у портфелі.
Стандартне відхилення портфеля ? ( r p ) обчислюється таким чином. Дисперсія дохідності портфеля - це дисперсія суми випадкових величин; як відомо з теорії математичної статистики, вона дорівнює коваріації:
n n n n
D ( r p ) = Cov (? < i align = "justify"> x i r i ,? x j r j ) = ?? x i x j Cov ( r i , r j ).
i = 1 j = 1 i = 1 j = 1
Тут Cov ( r i , r j ) - коваріація очікуваних доходностей цінних паперів i і j , що обчислюється за формулою:
Cov ( r i , r j ) = Ој ij = Ој ij ? i ? j , i , j = 1, 2, ..., n ,
де Ој ij - коефіцієнт кореляції між прибутковістю
