2500066500213,7113,7Остаток грошових коштів і еквівалентів на початок звітного періода387209354-2936624,2-75,8Остаток грошових коштів і еквівалентів на кінець звітного періода9354169897635181,681,6
Таблиця 3.2 - Структура грошових надходжень у розрізі видів діяльності
Найменування показателя2010Доля,% 2011Доля,% Відхилення від попереднього року, +/- Грошові потоки від поточних операцій72725098,1489529587,43-10,71Денежние потоки від інвестиційних операцій137801,8637090,36-1,5Денежние потоки від фінансової діяльності- - 12500012,2112,21Ітого: 7410301001024004100
Таблиця 3.3 - Структура грошових платежів у розрізі видів діяльності
Найменування показателя2010Доля,% 2011Доля,% Відхилення від попереднього року, +/- Грошові потоки від поточних операцій70580591,6286085384,7-6,92Денежние потоки від інвестиційних операцій60910,8305163,02,2Денежние потоки від фінансової деятельності585007 , 5812500012,34,72Ітого: 7703961001016369100
Коефіцієнтний метод аналізу являє собою розрахунок чотирьох основних коефіцієнтів, використовуваних при фінансовому аналізі звіту про рух грошових коштів:
. Коефіцієнти грошового покриття. При розрахунку цих коефіцієнтів здатність компанії в грошовому покритті оцінюється за грошовому потоку від поточної діяльності. Рекомендоване значення показників повинно бути більше 1.
а) Коефіцієнт грошового покриття відсотків за кредит (формула 3.1)
, (3.1)
б) Коефіцієнт грошового покриття довгострокових зобов'язань (формула 3.2)
, (3.2)
в) Коефіцієнт грошового покриття дивідендних виплат (формула 3.3)
, (3.3)
де:
CFFO - грошовий потік від поточної діяльності;
IP - відсотки сплачені;
DP - дивіденди сплачені;
TP - податки сплачені;
LTDP - довгострокові зобов'язання.
. Коефіцієнт грошового покриття виручки (формула 3.4) показує ступінь розбіжності між нарахованою прибутком і отриманої в грошах прибутком.
, (3.4)
де:
CFS - виручка надійшла;
S - виручка нарахована.
. Коефіцієнти грошового покриття капітальних витрат розкривають інвестиційну політику компанії у фінансуванні капітальних вкладень у свій розвиток.
а) Коефіцієнт грошового покриття капітальних витрат (формула 3.5)
, (3.5)
б) Коефіцієнт інвестиційного припливу (формула 3.6)
, (3.6)
в) Коефіцієнт фінансового припливу (формула 3.7)
, (3.7)
де:
CFFO - грошовий потік від поточних операцій;
DP - дивіденди виплачені;
ACO - капітальні грошові витрати в активи інших підприємств;
CIFI - приплив грошових коштів від інвестиційної діяльності;
CIFF - приплив грошових коштів від фінансової діяльності.
. Коефіцієнти рентабельності грошових потоків оцінюють здатність компанії створювати грошові потоки.
а) Коефіцієнт рентабельності активів по грошовому потоку (формула 3.8)
, (3.8)
б) Коефіцієнт рентабельності власного капіталу по грошовому потоку (формула 3.9)
, (3.9)
де:
CFFO - грошовий потік від поточної діяльності;
IP - відсотки сплачені;
TP - податки сплачені;
TA - середнє значення всіх активів;
TE - середнє значення власного капіталу.
Розрахунок даних коефіцієнтів представимо в таблиці 3.4.
Таблиця 3.4 - Фінансові коефіцієнти
Найменування коеффіціента2010 год2011 годОтклоненіе, +/- Коефіцієнт грошового покриття відсотків за кредіт2,55,22,7Коеффіціент грошового покриття довгострокових обязательств1,051,10,05Коеффіціент грошового покриття виручкі0,920,940,02Коеффіціент грошового покриття капітальних затрат11, 240,24Продолженіе таблиці 3.4Коеффіціент інвестиційного прітока1,2 - Коефіцієнт фінансового прітока4,5 - Коефіцієнт рентабельності активів по грошовому потоку0,810,67-0,14Коеффіціент рентабельності власного капіталу по грошовому потоку0,810,67-0,14
На основі звіту про рух грошових коштів можна зробити висновок, що підприємство покращило свою платоспроможність в порівнянні з попереднім роком: у 2011 році отримано приплив грошових коштів у розмірі 16 989 тис.руб., що на 7635 тис. руб. більше, ніж у попередньому році. Це збільшення було викликано надходженням грошових потоків від поточних операцій в сумі 34442 тис.руб., В результаті інвестиційної діяльності отриманий відтік грошових коштів у сумі 26 807 тис.руб ..
Приплив грошових коштів відбувся за рахунок збільшення виручки від продажу продукції, робіт, послуг, а також збільшилися надходже...
