талу, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в альтернативних проектах.
Методи оптимізації дефіцитного грошового потоку припускають наступні заходи:
в короткостроковому періоді необхідно прискорення залучення коштів і уповільнення їх виплат;
в довгостроковому - зростання обсягу позитивного грошового потоку і зниження обсягу негативного потоку.
Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої на дострокове погашення довгострокових кредитів банку, збільшення обсягу реальних і фінансових інвестицій.
Синхронізація грошових потоків повинна бути спрямована на усунення сезонних і циклічних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки.
Підвищення суми чистого грошового потоку може бути забезпечено за рахунок наступних заходів:
зниження суми постійних витрат підприємства;
зниження рівня змінних витрат;
проведення ефективної податкової політики;
використання методу прискореної амортизації;
продажу невикористовуваних видів основних засобів, нематеріальних активів та запасів;
посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій та дебіторської заборгованості.
Результати оптимізації грошових потоків повинні знаходити відображення при складанні фінансового плану підприємства на рік з розбивкою по кварталах і місяцях.
Для оперативного управління грошовими потоками доцільно складати платіжний календар, в якому відбивається графік надходження грошових коштів від усіх видів діяльності протягом прогнозного періоду часу (5, 10, 15, 30-ти днів), а також графік майбутніх платежів (податків, заробітної плати, формування запасів, погашення кредитів і т.д.). Він повністю охоплює грошовий оборот комерційної організації; дає можливість пов'язати надходження грошових коштів і платежі як у готівковій, так і безготівковій формах; дозволяє забезпечити постійну платоспроможність і ліквідність. Цінність платіжного календаря як інструменту управління грошовими потоками компанії полягає у встановленні зв'язку між грошовими потоками, конкретними періодами часу і джерелами грошових сум.
Платіжний календар дозволяє вирішувати наступні завдання:
звести прогнозні варіанти плану надходження і витрачання грошових коштів до одного реальному завданням щодо формування грошових потоків у рамках одного місяця;
синхронізувати позитивний і негативний грошові потоки, підвищивши тим самим ефективність грошового обігу підприємства;
забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їх впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності;
забезпечити необхідну абсолютну ліквідність грошового потоку підприємства, тобто його платоспроможність в рамках короткострокового періоду;
включити управління грошовими потоками в систему оперативного контролінгу (а відповідно, і поточного моніторингу) фінансової діяльності підприємства.
Основною метою розробки платіжного календаря є встановлення конкретних термінів надходження грошових коштів і платежів підприємства та їх доведення до конкретних виконавців у формі планових завдань.
Часовий графік платежів диференціюється в щоденному розрізі, хоча окремі види цього планового документа можуть мати щотижневу або щодекадно періодичність (якщо така періодичність не робить істотного впливу на хід здійснення грошового обороту підприємства або викликана невизначеністю строків платежів).
Види платіжних календарів диференціюються в рамках підприємства в розрізі окремих видів господарської діяльності, а також структурних одиниць і підрозділів.
Податковий платіжний календар - «Графік податкових платежів», де відображаються всі види податкових платежів, що перераховуються підприємством до бюджетів усіх рівнів і в позабюджетні фонди. Календарною датою сплати обирається, як правило, останній день встановленого строку перерахування податків і зборів.
Календар інкасації дебіторської заборгованості - платежі включаються в календар в сумах і в строки, передбачені відповідними договорами (контрактами) з контрагентами. З метою відображення реального грошового обороту датою надходження грошових коштів вважається день їх зарахування на розрахунковий рахунок (це дозволяє виключити період флоута у розрахунках з дебіт...
