збуту, реклами і т. д., які виділені на основі вивчення організаційної структури фірми і методів її управління;
- проведенням спеціалізованих прямих інспекцій;
- вивченням всіх видів звітності фірми.
В
3. Оцінка можливих збитків фірми
Для того щоб знати, чи здатна фірма витримати всі збитки самостійно, передати частину відповідальності по ним іншим суб'єктам відмовитися від будь-яких ризиків, менеджер, після того як їм влені розміри максимально можливих збитків по кожному з цінних класів, повинен визначити максимально можливий (maximum possible) і найбільш вірогідний збиток (maximum probable loss) для всієї компанії.
У загальному випадку під максимально можливим збитком розуміють найбільший фінансовий шкоду, шкоду, заподіяну фірмі збитком найгіршому збігу обставин. Тут важливий момент найгіршою критичної для фірми ситуації. Прямий збиток, наприклад, пожежа в -якому виробничому цеху, може призвести до цілої ланцюжку прямих і непрямих негативних наслідків - до травм працівників, витоку хімічних речовин, зупинці виробництва (і тим самим до недовироблення продукції), до втрати доходу і виникнення додаткових витрат тощо
Для i-го ризику розмір випадкового збитку Еѕi змінюється в межах:
аi <Еѕi
де аi і bi - відповідно мінімальний і максимальний можливий збиток по i-му ризику.
Розмір загального (сумарного) випадкового збитку Гќ змінюється в межах:
ОЈ аi ВЈ Гќ ВЈ ; ОЈ bi = B,
де n - число оцінюваних ризиків.
Очікуваний загальний збиток ЕГќ визначається за формулою:
ЕГќ = ОЈEЕѕi,
де ЕГќ - математичне сподівання загального збитку, а ЕЕѕi - математичне сподівання по i-му ризику.
Між очікуваним сумарним збитком ЕГќ і максимально можливим збитком У дотримується співвідношення:
ЕГќ ВЈ B = ОЈ bi.
Найбільш вірогідний збиток У * може бути визначений на основі щільності розподілу f (У) випадкового сумарного збитку Гќ зі співвідношення:
max f (Y) = F (Y *)/y. br/>
Сама ж щільність розподілу f (У) випадкової величини Гќ визначається стандартним чином по спільній щільності розподілу f (zi, ..., zn) випадкових збитків Еѕi, ... Еѕn.
Безпосереднє використання найбільш ймовірного збитку У * для оцінки сумарного збитку Гќ ускладнене тим фактом, що хоча збиток У * і є В«найбільш вірогідним В»у вказаному вище сенсі, сал цяВ« найбільша ймовірність В»може бути украй мала, тобто можливість спостереження реального значення збитку в малому діапазоні [У * - e, Y * + E], 0
Тому для оцінки ймовірності значення випадкового збитку Гќ можна запропонувати використовувати відомий метод ризикового капіталу (value at risk, VaR), що визначається співвідношенням:
P ({Гќ
де g - фіксована (досить велика) ймовірність того, що в...
