сини з досить розвиненою промисловістю і банківською сферою. Незважаючи на всі властиві їм недоліки, саме радянські банки з їх численними відділеннями по всій країні склали кістяк нинішньої банківської системи. Практично незаперечним є і той факт, що більшість передових промислових підприємств, створених до початку реформ, змогли поступово і в цілому непогано адаптуватися до нових умов господарювання, зберегти і навіть зміцнити свої позиції на ринку. Однак на старті реформ подібний сценарій розвитку не брався до уваги. В результаті з'явилися банки, спочатку орієнтувалися у своїй діяльності на торгово-посередницькі та валютні операції. Промислові підприємства, відчуваючи по добре відомих причин гострий дефіцит платіжних засобів, стали широко застосовувати бартерний обмін і тому практично не користувалися послугами банків.
Хоча після закінчення перших років реформування російської економіки банки вже мали значними капіталами, вони практично не вкладали їх у реальний сектор. У свою чергу промислові підприємства, відчуваючи гострий брак фінансових коштів, вкрай рідко і неохоче зверталися за інвестиційної допомогою до банків, у тому числі в силу вкрай невигідних для них умов співпраці.
Своєрідність сучасної ситуації полягає в тому, що банки, як правило, нарікають на відсутність привабливих сфер вкладення своїх капіталів в реальній економіці, на їх високу ризикованість, а в посткризовий період - ще й на брак капіталів.
Багатьом фахівцям як банківським, так і працюючим в небанківських секторах, російська ситуація з кредитуванням підприємств сьогодні здається тупиковою. Для такої думки є вагомі підстави. У країні серйозно порушено грошовий обіг; неадекватна національним інтересам податкова система душить реальний сектор; недостатня якість управління неконкурентоспроможними російськими підприємствами.
У цих умовах банкам важко розраховувати, що підприємства зможуть ефективно використовувати ссужаемого їм вартість, а через деякий час повернути її не тільки без втрати частини вартості, але і з відповідною платою за наданий кредит.
Незважаючи на існуючу в Росії важко прогнозовану інфляцію зі стрибкоподібними сплесками типу події після серпня 1998, російський рубль повинен виконувати основні функції грошей. Однак сьогодні наша національна валюта фактично не в повному обсязі справляється з такими функціями, як міра вартості, засіб обігу, засіб платежу і засіб накопичення.
Зокрема, коли рубль використовується в якості міри вартості, він як би перетворюється на якийсь змінюваний у часі мірний інструмент. В результаті при видачі кредитів і їх поверненні позичальниками через деякий час вимір розміру позичає вартості здійснюється як би різними заходами. У цих умовах банку важко розраховувати на отримання реального прибутку. Незважаючи навіть на отриману плату за надання кредиту, він може не повернути спочатку позичену підприємству вартість. І чим більше термін кредитування, тим вище вірогідність подібного несприятливого для банку результату. При термінах більше року така ймовірність практично дорівнює 100%, що на корені підриває можливість надання довгострокових, за російськими мірками, кредитів на технічне переозброєння підприємств.
Якби в країні існувала відповідна об'єктивна система, що аналізує інфляцію і видающеся?? інформацію про неї за будь-який період, то можна було б в кредитних договорах обумовлювати інфляційну коригування величини виданої позики для повернення у встановлений термін кредитору величини вартості еквівалентної раніше отриманої позичальником. Але, як показала російська дійсність, інфляція в країні, як і її прогнози на перспективу, стали питаннями політичними, перетворившись на інструменти боротьби за владу. У цих умовах банкірам і підприємцям розраховувати на об'єктивний моніторинг інфляції з боку владних структур та їх органів не доводиться.
Практика свідчить, що і перерахунок видаваної суми в доларовий еквівалент не вирішує проблеми видачі довгострокових кредитів. У цьому випадку вже над підприємством нависає валютний ризик, який може привести при різкій зміні курсу до змоги не розрахуватися за кредит. Можна, звичайно, вартість видаваного кредиту оцінювати в золоті, долари в Росії не друкують, а золото поки видобувається. Але в останні роки відбулося таке падіння його біржового курсу, виражене знову ж у доларах США, так як на лондонській біржі його в рублях не котируються, що ризик і тут досить великий.
Вихід з цієї, здавалося б, безнадійній ситуації можна спробувати знайти, якщо практичну реалізацію кредитних відносин максимально наблизити до відбиття дійсної сутності кредиту, яка полягає в передачі кредитором позичальнику, на основі відповідного кредитного договору, позиченої вартості для платного використання на засадах зворотності. При цьому...
