складанні інвестиційного бюджету ретельно аналізуються фінансові можливості компанії, які спрямовані на фінансування інвестиційних проектів, з обов'язковим поділом за джерелами фінансування. У інвестиційний бюджет включаються тільки ті проекти, які можуть бути профінансовані. Якщо фінансові ресурси обмежені, доводиться вибирати, і перевагу віддають:
- проектам, спрямованим на задоволення вимог державних органів;
- проектам, відмова від реалізації яких може викликати зупинку роботи підприємства;
- вже розпочатим проектам.
За вже розпочатим проектам суми визначаються виходячи з тих робіт, які заплановані на даний бюджетний період, з урахуванням раніше виконаних робіт.
Бюджет руху грошових коштів. В організаціях будь-яких масштабів та форм власності всі рішення завжди пов'язані з грошима. Для організацій, що діють в умовах ринкової економіки при жорсткій конкуренції, проблема руху грошових коштів є найбільш важливою, оскільки від її вирішення залежить можливість продовження діяльності організації. Періодична недостача коштів може призвести до зриву контрактних зобов'язань, а в особливо важких випадках і до банкрутства [12, 16].
Склад показників і загальна кількість форм звітності для складання бюджету грошових коштів може змінюватися в залежності від виникнення нових завдань при управлінні фінансовими потоками. Приступаючи до розробки проекту бюджету в рамках системи бюджетування, слід вирішити деякі ключові моменти.
Необхідно визначити наскільки часто потрібно складати новий плановий документ. Так само слід врахувати, що надходження і виплати організацій складаються з безлічі статей. З цієї причини необхідно виділити групи платежів в окрему статтю плану руху грошових коштів, з урахуванням організаційної структури організації. Крім цього необхідно мати балансуючі статті.
Для розробки бюджету руху грошових коштів, крім інформації міститься в бюджеті продажів, необхідно мати додаткові відомості: кількість витрат, які не впливають на грошовий потік; платежі відносяться до того ж періоду, до наступного і нараховуються авансом; величина дебіторської заборгованості на початок періоду та її зміни за плановий період.
Також важливим моментом у розробці плану руху грошових коштів є визначення середнього залишку грошових коштів підприємства, яке включає в себе операційний і страхової залишок грошових активів. Потреба в операційному залишку грошових активів характеризує мінімально необхідну суму для здійснення поточної діяльності. Розраховується сума операційного залишку шляхом ділення планованого обсягу грошового обороту (суми витрати коштів) по операційній діяльності підприємства на кількість оборотів середнього залишку грошових активів у плановому періоді. Потреба в страховому залишку грошових активів визначається твором суми операційного залишку грошових активів і коефіцієнта варіації надходження грошових коштів на підприємство по окремих місяцях попереднього року.
Загальний розмір середнього залишку грошових активів у плановому періоді визначається шляхом підсумовування розрахованої потреби в окремих видах:
Загальний розмір середнього залишку грошових активів у плановому періоді визначається шляхом підсумовування розрахованої потреби в окремих видах (формула 1.2):
(1.2)
де - середня сума операційного залишку грошових коштів в плановому періоді,
- середня сума страхового залишку в плановому періоді,
- середня сума компенсаційного залишку в плановому періоді (планується в розмірі, визначеному про банківське обслуговування),
- середня сума інвестиційного залишку грошових коштів в плановому періоді.
Відомості для складання бюджету руху грошових коштів надходять з різних джерел: виручка - з бюджету продажів, закупівлі матеріалів - з бюджету закупівель матеріалів і накладних виробничих витрат.
Прогнозний баланс складається виходячи з початкового сальдо активів і пасивів, а також - планованих оборотів активів (майна та прав) і пасивів (зобов'язань) за плановий період. Рух активів визначається бюджетами (планами) інвестицій, закупівель, витрат, бюджетом руху зобов'язань (в частині дебіторської заборгованості), бюджетом руху грошових коштів, а також - бюджетом фінансових вкладень. Рух пасивів - бюджетом руху зобов'язань (в частині кредиторської заборгованості), бюджетом фінансування. Зміна нерозподіленого прибутку і власних коштів визначається підсумковими статтями бюджету доходів і витрат. Прогнозний баланс організації може коригуватися в рамках процедур коригування бюджетів (наприклад, при переході від річного планування до квартального). Складанням прогнозованого балансу закінчується робота над генеральним бюдж...
