Реферат Економічне моделювання складання портфеля інвестицій

owrap>

4,77%

25,00%

18,50%

1,38%

0,00%

18,77%

4,23%

4,26%

8,59%

14,51%

100,00%

Обмеження

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

25,00%

100,00%

Очікуваний дохід

0,0428%

0,0450%

0,1246%

0,0129%

0,0000%

0,0326%

0,0748%

0,0135%

0,0416%

0,0557%

0,4434%

В 

Як видно з таблиці, рішення передбачає, що приблизно 4,77% портфеля будуть складати акції Аерофлоту, 25% - акції Росбанк, 18,5% - акції Верофарма, 1,38% - акції ГМК Норільський Нікель, 18,77% - акції ГУМ, 4,23% - акції Камаз, 4,26% - акції Магніт, 8,59% - акції МТС, 14,51% - акції Новатек. Очікуваний дохід дорівнюватиме 0,4434% на тиждень. Оптимальне значення цільової функції показує, що дисперсія тижневого доходу інвестиційного портфеля становить приблизно 0,000645, таким чином, стандартне відхилення дорівнює 2,54%. Якщо вважати, що дана модель правильна, і припустити, що дохід інвестиційного портфеля є нормально розподіленою величиною з середнім значенням 0,4434% і стандартним відхиленням 2,54%, то згідно теорії ймовірностей з достатньою упевненістю (довірчий рівень 95%) можна очікувати, що цей портфель в наступні тижні буде давати дохід від -4,6371% до +5,5239% (тобто 0,4434% В± 2x2, 54%).

Додаток А

Значення котирувань акцій 20 підприємств за період з 10.01.2009 по 30.04.2009 (кожна середа)

Транснефть

Аерофлот

Аптечна мережа 36.6

Банк Москви

Росбанк

тиждень

Курс

Дохід

тиждень

Курс

Дохід

тиждень

Курс

Дохід

тиждень

Курс

Дохід

тиждень

Курс

Дохід

10.01.2009

58715

1

59,85

1

1498,99

1

1234

1

175

17.01.2009

57999,99

-1,22%

2

63,35

5,85%

2

1530

2,07%

2

1849,5

49,88%

2

194

10,86%

24.01.2009

61400

5,86%

3

74,8

18,07%

3

1575,99

3,01%

3

1748

-5,49%

3

189,99

-2,07%

31.01.2009

62700

2,12%

4

74,55

-0,33%

4

...