Теми рефератів
> Реферати > Курсові роботи > Звіти з практики > Курсові проекти > Питання та відповіді > Ессе > Доклади > Учбові матеріали > Контрольні роботи > Методички > Лекції > Твори > Підручники > Статті Контакти
Реферати, твори, дипломи, практика » Контрольные работы » Діагностика банкрутства підприємства на прикладі ВАТ "Югрател"

Реферат Діагностика банкрутства підприємства на прикладі ВАТ "Югрател"





й товариства, здійснюється за всіма голосуючим акціям спільно.

Рішення, прийняті загальними зборами акціонерів, а також підсумки голосування оголошуються на загальних зборах акціонерів, в ході якого проводилося голосування, або доводяться не пізніше 10 днів після складання протоколу про підсумки голосування у формі звіту про підсумки голосування до відома осіб, включених до списку осіб, мають право на участь у загальних зборах акціонерів, в порядку, передбаченому для повідомлення про проведення загальних зборів акціонерів.

В 
4. Ступінь банкрутства В  4.1 Двухфакторная модель Альтмана

У моделі враховуються фактором ризику є можливість незабезпечення позикових коштів власними в майбутньому періоді.


Z = -0,3877 - 1,0736 КТЛ + 0,0579 КЗС,


де КТЛ - коефіцієнт поточної ліквідності (Поточні активи (оборотні активи)/Поточні зобов'язання (короткострокові зобов'язання)

КЗС - коефіцієнт капіталізації (Позикові кошти (сума довгострокових і короткострокових зобов'язань)/Загальна величина пасивів)

Розрахунок коефіцієнтів, що увійшли в модель, представлений в табл. 1. Коефіцієнти розраховуються на підставі В«Бухгалтерського балансуВ» (форма № 1).

Інтерпретація результатів:

Z <0 - ймовірність банкрутства менше 50% і далі знижується в міру зменшення Z;

Z = 0 - ймовірність банкрутства дорівнює 50%;

Z> 0 - ймовірність банкрутства більше 50% і зростає в міру збільшення рейтингового числа Z.

КТЛ = 418461/434326 = 0,96

КЗС = (12265 +434326)/(1164669 +12265 +434326) = 0,277

Z = -0,3877 - 1,0736 * 0,96 + 0,0579 * 0,277 = - 0,6303 - імовірність банкрутства невелика

В 
4.2 Пятифакторная модель Альтмана

Модель використовується для компаній, акції яких не котируються на біржі.


Z = 0,717 Х1 + 0,874 Х2 + 3,10 Х3 + 0,42 Х4 + 0,995 Х5,


де Х1 - Поточні активи (оборотні активи)/Сума активів

Х2 - нерозподілений прибуток/загальна сума всіх активів;

Х3 - прибуток до сплати відсотків і податків/загальна сума всіх активів;

Х4 - балансова вартість капіталу/позиковий капітал (сума довгострокових і короткострокових зобов'язань);

Х5 - виручка від реалізації (обсяг продажів)/загальна сума активів.

Розрахунок показників, що увійшли в модель, представлений в табл. 2. Показники розраховуються на підставі В«Бухгалтерського балансуВ» (форма № 1) та В«Звіту про прибутки та збитки "(форма № 2).

Інтерпретація результатів:

Z <1,23 - Ймовірність банкрутства висока;

Z> 1,23 - Ймовірність банкрутства мала. p> Х1 = 418461/(1192799 +418461) = 0,26

Х2 = 127949/(1192799 +418461) = 0,079

Х3 = 120838/(1192799 +418461) = 0,075

Х4 = 1289333/(12265 +434326) = 2,89

Х5 = 663688/(1192799 +418461) = 0,41

Z = 0,717 * 0,26 +0,874 * 0,079 +3,1 * 0,075 +0,42 * 2,89 +0,995 * 0,41 = 0,18642 +0,069 +0,2325 +1,2138 +0 , 40795 = 2,1 - ймовірність банкрутства невелика

В 
4.3 В«ІркутськаВ» модель

Вченими Іркутської державної економічної академії запропонована своя четирехфакторная модель прогнозу ризику банкрутства (модель R), яка має наступний вигляд:

четирехфакторной модель прогнозування банкрутства

Модель розроблена для прогнозування ризику неспроможності торгово-посередницьких організацій.


Z = 8,38 Х1 + Х2 + 0,054 Х3 + 0,63 Х4,


де Х1 - чистий оборотний капітал/загальна сума активів;

Х2 - чиста прибуток/власний капітал;

Х3 - виручка від реалізації/загальна сума активів;

Х4 - чиста прибуток/інтегральні витрати.

Розрахунок показників, що увійшли в модель, представлений в табл. 7. Показники розраховуються на підставі В«Бухгалтерського балансуВ» (форма № 1), В«Звіту про прибутки та результати В»(форма № 2) іВ« Звіту про рух грошових коштів В»(форма № 4). Інтерпретація результатів:

Z <0 - ймовірність банкрутства максимальна (90-100%);

0

0,18

0,32

Z> 0,42 - Ймовірність банкрутства мінімальна (до 10%). p> Х1 = 418461/(1192799 +418461) = 0,26

Х2 = 92705/1289333 = 0,071

Х3 = 1289333/(12265 +434326) = 2,89

Х4 = 92705/110929 = 0,835

Z = 0,38 * 0,26 +0,071 +0,054 * 2,89 +0,63 * 0,835 = 2,1788 +0,071 +0,15606 +0,52605 = 2,93 - ймовірність банкрутства мінімальна (до 10%)



Висновок


У Насамкінець зазначу наступне: незадовільність структури балансу не означає визнання компанії банкрутом. Але це має стати сигналом пильної уваги і контролю за фінансовим станом підприємства, прийняття заходів з попередження риз...


Назад | сторінка 11 з 12 | Наступна сторінка





Схожі реферати:

  • Реферат на тему: Діагностика банкрутства підприємств за системою Бівера. Z-модель Альтмана ...
  • Реферат на тему: Порівняльний аналіз трьох моделей життєвого циклу організації: модель Торбе ...
  • Реферат на тему: Модель оцінки вартості активів, вигин облігації
  • Реферат на тему: Модель оцінки капітальних активів, сфери та межі її застосування
  • Реферат на тему: Використання моделей життєвого циклу інформаційної системи. Каскадна модел ...