align="justify">. Необхідність перевірки «прозорості» бізнесу позичальника. Банк, в який позичальник звертається за наданням кредиту, обов'язково не тільки перевірить всю фінансову та бухгалтерську звітність, дані про оборотному капіталі, який має компанія, але також приділить особливу увагу бізнес-планом і джерелам погашення самого кредиту. На даний момент так працюють всі професійні учасники ринку. Вирішальним міркуванням при прийнятті банком рішення про видачу кредиту є надійність грошових потоків, що генеруються об'єктом нерухомості. Наприклад, у випадку якщо будинок здано в оренду, будуть перевірятися орендні договори, ризики орендаря, а також визначатиметься та сума кредиту, яку грошові потоки від даної будівлі можуть підтримати за певних умов амортизації (погашення) кредиту;
. Невміння позичальників опрацьовувати свої бізнес-проекти. Істотною проблемою є невміння більшої частини позичальників (особливо з середовища середнього бізнесу) опрацьовувати проекти, які пропонуються для фінансування банкам, відповідно до стандартів банків-кредиторів. Позичальники не завжди можуть зрозуміти, навіщо банкам потрібен такий обсяг інформації. Банки в свою чергу, не маючи всієї необхідної інформації, не можуть оцінити ризик і прийняти рішення про фінансування проекту;
. Брак досвіду і методик оцінки діяльності позичальника. На відміну від житлової іпотеки, де процес андеррайтингу, оцінки кредиту і платоспроможності потенційного позичальника вже більш-менш налагоджений, в бізнес-іпотеці все не так просто. На даний момент найбільшим попитом бізнес-іпотека користується у власників малого та середнього бізнесу. А, як відомо, велика частина цих підприємств працює за «сірими» схемами, і часто оцінити реальний стан справ клієнта дуже складно. До того ж у багатьох банків поки відсутні кваліфіковані кадри та методики оцінки, що дозволяють провести подібний аналіз діяльності позичальника;
. Високі фінансові ризики кредитора. У першу чергу це стосується суми кредиту (одна справа ризикувати 50000 дол, інше - 500000). А головний ризик - позичальник може втратити платоспроможність або просто з якихось своїх причин перестати платити. Баланси юридичних осіб далекі від ідеалу, майже весь російський бізнес «сірий»;
. Неотработанность процедури стягнення застави. Коли компанія купує офіс, у прийнятті рішення повинні брати участь всі акціонери підприємства, між якими найчастіше бувають розбіжності. Все це призводить до того, що практика стягнення закладеного майна не відпрацьована і банк не може бути впевнений, що поверне свої гроші.
Основні причини відмови в іпотеці на комерційну нерухомість:
. Неналежне оформлення документів на об'єкт;
. Придбання об'єкта нерухомості для подальшої передачі в оренду або продажу третім особам;
. Небажання продавця нерухомості вказувати в договорі купівлі-продажу її реальну вартість.
Підсумувавши вищесказане, можна відзначити, що розвиток бізнес-іпотеки стримується в першу чергу прогалинами в законодавстві. Однак не цілком ясно і те, хто буде позичальником, яке його якість, у зв'язку з цим значущою проблемою є серйозна конфронтація інтересів кредиторів і позичальників. Крім того, на специфічні ризики малого бізнесу накладаються проблеми непрозорого ринку комерційної нерухомості. Саме...
