ростій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі.
Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат.
До заходів щодо прискорення залучення грошових коштів відносять:
забезпечення повної або часткової передоплати за продукцію, яка користується великим попитом на ринку;
скорочення термінів надання товарного кредиту для покупців;
збільшення розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівковим розрахунком;
прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості;
використання сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу, форфейтингу).
Заходи щодо уповільнення виплат грошових коштів акцентуються на:
збільшення за узгодженням з постачальниками термінів надання підприємству товарного кредиту;
використання флоута (періоду проходження виписаних платіжних документів до їх оплати) для уповільнення інкасації власних платіжних документів;
придбання на умовах лізингу довгострокових активів;
реструктуризація отриманих кредитів шляхом переведення короткострокових у довгострокові.
Оскільки дані заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створювати дефіцит грошових потоків у майбутньому, то паралельно розробляються заходи щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді.
Дії щодо збільшення позитивного грошового потоку:
додаткова емісія акцій;
додатковий випуск облігаційної позики;
залучення довгострокових кредитів;
залучення стратегічних інвесторів;
продаж частини довгострокових фінансових вкладень;
продаж, або здача в оренду невикористовуваних основних засобів.
Дії щодо скорочення негативного грошового потоку:
зниження суми постійних витрат підприємства;
скорочення обсягу реальних інвестицій;
скорочення обсягу фінансових інвестицій;
передача муніципалітету у власність об'єктів соціальної культури і побуту.
Оптимізація грошового потоку пов'язана з активною інвестиційною діяльністю підприємства і спрямована на:
дострокове погашення довгострокових кредитів банку;
збільшення реальних інвестицій;
збільшення фінансових інвестицій.
Синхронізація грошових потоків повинна спрямовуватися на ліквідацію циклічних і сезонних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки.
Заключний етап оптимізації - забезпечення умов підвищення чистого грошового потоку підприємства, чий зріст забезпечує більш високий рів...
