а» і 2 «б») в тому числі: а) витрати на виробництво (таблиця 6, пункт 4) 01814,41814,41814,45443,21965,61965,61965,61965, 67862,49072б) платежі до бюджету (таблиця 6, п. 14) 11,05626,55626,23625,931859,22681,25680,99680,22679,152703,293115,093. Сальдо потоку від операційної діяльності (різниця показників п. П. 1 і 2) - 11,051965,451965,771966,075916,782126,752127,012127,782128,858528,719844,91ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ4. Надходження коштів, усього (сума показників п.п. 4 а raquo ;, 4 б і 4 в ) 540 в тому числі: 0 а) грошові кошти на початок реалізації проекта540 б) продаж імущества0 в) продаж фінансових активів ( паї, цінні папери інших емітентів) 0 5. Виплати, усього (таблиця 1, п. 5) 20,2520,2520,25560,25 6. Сальдо потоку від інвестиційної діяльності {різниця показників п.п. 4 і 5) 519,75-20,25-20,25-560,25 7. Сальдо потоку від операційної та інвестиційної діяльності (сума показників п.п. 3 і 6) 508,701945,201945,521405,825916,782126 , 752127,012127,782128,858528,719844,91Сальдо потоку наростаючим итогом508,701405,821945,221945,525916,782126,752127,012127,782128,858528,719844,91ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ8. Надходження коштів, усього (сума показників п.п. 8 «а», 8 «б» і 8 «в») 540 в тому числі: а) надходження від продажу своїх акцій0 - з них продаж государству0 б) кредити (розписати кожен) 540 - у тому числі державна поддержка0 в) займи0 9. Виплата коштів, усього (сума показників п.п. 9 «а», 9 «б» і 9 «в») 20,2520,2520,25560,25 у тому числі:а) сплата відсотків за надані кошти (крім процентів за короткостроковими кредитами) 0 з них: - за коштами державної підтримки за рахунок федерального бюджета0 - за кредитами комерційних банків (за кожним кредитом окремо) 20,2520,2520,25560,25 -за іншими позиковими коштами (за кожним кредитом окремо) 0 б) погашення основного боргу, всього: - за коштами державної підтримки за рахунок федерального бюджета0 - за кредитами комерційних банків (за кожним кредитом окремо) 0000 - за іншими позиковими коштами (по кожному кредитом окремо) 0 в) виплата дівідендов0 10. Сальдо потоку від фінансової діяльності {різниця показників п.п. 8 і 9) 519,75-20,25-20,25-560,25 11. Загальне сальдо потоку (сума показників п.п. 7 і 10) - 11,051965,451965,771966,075916,782126,752127, 012127,782128,858528,719844,91Сальдо потоку наростаючим підсумком - 11,051965,451965,771966,075916,782126,752127,012127,782128,858528,719844,91 Таблиця 11. Бюджетний ефект проекту
Найменування статей1-й год2-й год3-й рік і наступні роки, всего1. Виплати а) передбачувана державна підтримка проекта000б) ПДВ (комплектуючі вироби, запасні частини, обладнання, будівельні роботи, матеріали, паливо, електроенергія) 1174,171696,521956,962. Надходження коштів, разом (сума показників п.п. 2 а raquo ;, 2 б raquo ;, 2 в raquo ;, 2 г , 2878,043992,904303,942 д raquo ;, 2 е raquo ;, 2 е raquo ;) в тому числі: а) податки та платежі до бюджету (таблиця 7, .п. 2 б ) 1399,682021,762332,8б) одноразові витрати при оформленні земельного участка000в) ПДФО, 0,13 витрат на оплату праці ( таблиця 4, п. 3) 525,02700,03700,03г) відрахування на соціальні потреби (пенсійний фонд, фонд соціального страхування, обов'язкове медичне страхування, внески на обов'язкове страхування від нещасних випадків на виробництві та професійних захворювань ін. (таблиця 4, п. 3 - відрахування на соціальні потреби) 953,341271,121271,12д) виручка від продажу державного пакета акцій000е) повернення відсотків по державному кредиту (табл 7, п. 9 а) 000ж) повернення основного боргу державі (таблиця 7, пункт 9 б" ) 0003. Сальдо потоку (різниця показників п.п. 2 і 1) 1703,872296,382346,984. Те ж наростаючим ітогом1703,872296,382346,985. Коефіцієнт дісконтірованія0,870,7560,666. Дисконтована величина, сальдо потоку (частка від ділення показників п.п. 3 і 5) 1958,473037,543556,047. Чистий дисконтований дохід держави наростаючим ітогом254,60741,161209,058. Коефіцієнт ризику (поправка на ризик) 0,140,140,149. Коефіцієнт дисконтування з урахуванням ріска1,291,291,2910. Чистий дисконтований дохід держави з урахуванням ризиків (частка від ділення показників п.п. 3 і 9) 1320,831780,141819,3711. Чистий дисконтований дохід держави з урахуванням ризиків, наростаючим ітогом383,04516,24527,62
Як видно з таблиць цех фінансовий стан цеху чудове. Звичайно, будуть коректування в ту чи іншу сторону, оскільки при розрахунках не були враховані деякі параметри. Але вони не внесуть істотний коректив у фінансові показники. Фактом залишається те, що проект цілком реальний і життєздатний. Потрібно віддавати звіт в тому, що всі упреться в реалізацію вироблених виробів, а значить в маркетинг.
При оцінці бюджетної ефективності ставки дисконтування визначалися в наступному порядку:
Таблиця 12. Орієнтовна величина поправок на ризик неотримання передбачених проектом доходів
Величина ріскаПрімер мети проектаР,% Нізкійвложе...
