оміці, регулюється центральними банками через систему обов'язкових резервів, що передбачає депонування кредитними організаціями в Центробанку певної частини залучених ними коштів. Обов'язкові резерви - один з основних інструментів здійснення грошово-кредитної політики центральними банками. Зобов'язуючи банки депонувати частину залучених ними коштів, Центробанк тим самим обмежує кредитні можливості банків, регулює загальну ліквідність банківської системи. Змінюючи норматив резервування, Центробанк має можливість підтримувати на певному рівні обсяг грошової маси, що знаходиться в обігу в країні.
Під вільними резервами (надлишковими резервами) комерційного банку розуміється сукупність ресурсів, які в даний момент часу можуть бути використані для активних банківських операцій. p> Величина вільного резерву окремого комерційного банку складається з його капіталу; залучених ресурсів; централізованого кредиту, наданого йому Центробанком; міжбанківського кредиту за вирахуванням відрахувань в централізований резерв, що знаходиться в розпорядженні Центробанку, і ресурсів самого комерційного банку.
Здатність системи комерційних банків "створювати гроші" залежить від того, який розмір встановлених законом країни обов'язкових резервів. Чим менше сума обов'язкових резервів, тим більша кількість грошей може створити банківська система.
Яким чином комерційні банки можуть збільшувати грошову масу? Один комерційний банк не може це зробити, збільшувати кількість грошей може лише система комерційних банків, використовують механізм банківських депозитів. Для оцінки можливостей банків збільшувати в певних межах грошову масу використовується поняття грошового (банківського) мультиплікатора.
Грошовий мультиплікатор. Грошовий (банківський) мультиплікатор - це коефіцієнт збільшення (Мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їх руху від одного комерційного банку до іншого. Розглянемо механізм роботи банківського мультиплікатора на конкретному прикладі.
Принцип роботи грошового мультиплікатора.
Представлена модель з метою спрощення має такі припущення:
- кожен банк має т ільки двох клієнтів;
- банки використовують свої ресурси тільки для кредитних операцій;
- норма обов'язкових резервів, встановлена ​​центральним банком, становить 20%.
Припустимо, що підприємство 1 потребує кредиту для оплати поставок підприємства 2. Комерційний банк 1, який обслуговує підприємство 1, звертається до центральному банку і отримує від нього централізований кредит у розмірі 100 млн. руб. В результаті у банку 1 утворюється резерв, за рахунок якого видається кредит підприємству 1.
Підприємство 1 зі свого рахунку оплачує поставку товарів підприємству 2, яке має розрахунковий рахунок у комерційному банку 2. Залучені ресурси банку 2 зростають і відповідно до умов нашого прикладу стають рівними 100 млн. руб.
Частина що опинилася в комерційному банку 2 суми в 100 млн. руб., а саме 20 млн. руб., відповідно до норми обов'язкових резервів в 20% перераховується їм у централізований резерв, решта (80 млн. крб.) являє собою вільний резерв і використовується банком для надання кредиту, наприклад, підприємству 3 в розмірі 80 млн. руб ..
Підприємство 3 розплачується за надані йому товари та послуги з підприємством 4, яке обслуговується комерційним банком 3. Тепер у цього банку виникає резерв, а у комерційного банку 2 він зникає.
Комерційний банк 3 частина отриманого резерву в розмірі 16 млн. руб. (20% від 80 млн. руб.) відраховує в централізований резерв, а решту - 64 млн. руб. банк 3 використовує для видачі кредиту наступного підприємству.
Цей процес може тривати до повного вичерпання вільних резервів комерційних банків і підприємств. Обов'язкові резерви акумулюються в Центробанку і досягають розміру початкового вільного резерву в 100 млн. руб., тобто розміру кредиту комерційному банку 1.
Однак гроші на розрахункових рахунках підприємств 2, 4 і т.д. (Всіх парних підприємств) залишаються недоторканими, тому сума грошей на розрахункових (депозитних) рахунках складе величину багаторазово більшу, ніж первинний кредит, виданий підприємству 1. У нашому прикладі гроші на депозитних рахунках можуть збільшуватися максимально в 5 разів. Це пов'язано з тим, що коефіцієнт мультиплікації назад пропорційний нормі відрахувань в централізований резерв. У наведеному прикладі норма обов'язкових резервів - 20%, отже, коефіцієнт мультиплікації дорівнює 5: Км = (1/20) * 100 = 5.
Коефіцієнт мультиплікації можна також висловити у вигляді відношення утворився грошової маси на депозитних рахунках до величини початкового депозиту.
Оскільки коефіцієнт мультиплікації обернено пропорційний нормі обов'язкових резервів, то при нормі обов'язкових резервів в 10% коефіцієнт мультиплікації складе 10. Зменшення резервних норм збільшує величину му...
