часу.
У нинішніх російських умовах використання комплексного методу є найбільш актуальним, оскільки ситуації, коли в цілому ліквідний позичальник не може на дату погашення кредиту розплатитися з кредитором по заборгованості в результаті неплатежів, зустрічаються досить часто. Це особливо стосується торгових організацій чинності специфіки торгового бізнесу і безпосередньої їх залежності від імовірності надходження коштів від контрагентів.
Однак виконання кредитних зобов'язань залежить не тільки від можливостей торгової організації погасити кредит, але і від її бажання відповідати за своїми фінансовими зобов'язаннями. Небажання компанії платити за боргами зазвичай створює ряд операційних ризиків у зв'язку з можливістю різних юридичних хитрувань і може призвести до неповернення заборгованості в цілому кредитоспроможною торгової організацією. Тобто при слабкості правової системи повернення кредиту залежить виключно від сумлінності позичальника. Тому оцінці ділового ризику банкам необхідно приділяти не менше уваги, ніж аналізу кредитоспроможності на основі коефіцієнтів і грошових потоків. Тим більше що фінансова звітність часто носить сьогодні необ'єктивний характер.
При несприятливих обставинах (кризова ситуація в компанії або в економіці), особливо коли сама здатність до виконання всіх зобов'язань ставиться під загрозу, бажання розплатитися за боргами або почати відкриті переговори з банком про реструктуризацію цих боргів цілком і повністю залежать від морально-етичних принципів організації торгівлі та перспектив на збереження бізнесу.
Індикатором поведінки торгової організації в екстремальних умовах служить ступінь її прозорості в нормальних умовах. Непрямим показником загальної реакції великої торговельної організації на стрес служить її реакція на стресові ситуації з клієнтами, співробітниками, контрагентами.
На поведінка організації торгівлі може впливати відразу кілька сторін. На думку автора, їх можна розташувати за зменшенням ступеня впливу: керівництво організації, тримачі контрольного пакета акцій, міноритарні акціонери, власники боргових зобов'язань, співробітники, клієнти, контрагенти і "суспільство" в широкому сенсі цього слова.
На практиці значення може мати не тільки абсолютну кількість балів, набрана в підсумку організацією торгівлі, а її становище щодо інших. Тому необхідно все-таки використовувати принцип розрахунку середньогалузевого показника і принцип бази даних, описані раніше для оцінки кредитоспроможності на основі коефіцієнтів і матриці.
Підводячи підсумок перспективам розвитку аналізу кредитоспроможності торговельних організацій, слід зазначити, що представляється необхідним застосування комплексного аналізу кредитоспроможності, включаючи аналіз фінансових показників, грошових потоків і ділового ризику. Це допоможе більш ефективно відбирати торгові організації як суб'єкти механізму кредитування і сприятиме розширенню кредитосп...
