ромадян житлом. Це відбувається по ряду причин.
Загальноекономічні проблеми іпотечного кредитування.
За своєю суттю іпотека - це тривалий кредитний продукт. Термін, на який кредитні організації вкладають свої кошти, повинен вимірюватися десятиліттями. Для того щоб пропонувати такі програми, потрібно гарантія економічної стабільності. У той же час економіка Росії в дуже великій мірі залежить від світових цін на сировинні ресурси.
В умовах, коли доходи країни в цілому і кожного громадянина зокрема схильні до різких змін у зв'язку з хвилями світових криз, укладення тривалих договорів представляє значні ризики, які кредитні організації змушені компенсувати високими процентними ставками. Не останню роль в цій ситуації відіграють і питання політичної стабільності, а також гарантії незмінності юридичної бази, що також не завжди може бути забезпечено в РФ.
Інфляційні проблеми іпотечного кредитування.
Незважаючи на те, що рівень інфляції в Росії істотно знизився за останні роки, він залишається на більш високому рівні, ніж у більшості розвинених країн. В результаті вартість залучення ресурсів для банків не знижується. Кредитні організації стикаються з ситуацією, коли, з одного боку, вкладники не стануть тримати гроші на депозитах при ставках нижче інфляції, а з іншого, доходи потенційних позичальників зростають меншими, ніж цей рівень, темпами. У підсумку іпотечне кредитування розвивається, але не як масовий продукт, а у формі пропозиції для обраних і найбільш успішних.
Іпотечні проблеми, пов'язані з термінами вкладень.
Як правило, в сьогоднішніх умовах банки мають короткі гроші - це чи вклади на період до року, або рахунки юридичних і фізичних осіб до запитання. Альтернативними варіантами фінансування можуть бути державні програми підтримки. Проте бюджет не всесильний, на все в ньому грошей не вистачить. Альтернативою може бути використання інструментів фондового ринку. У майбутньому, допустимо припустити, стануть розвиватися схеми сек'юритизації іпотечних кредитних портфелів. У цьому випадку кредитні організації зможуть отримати джерела фінансування на тривалий термін, а покупці таких цінних паперів зуміють продати їх в будь-який момент, щоб повернути свої гроші.
Проблеми іпотечного кредитування, пов'язані з монополіями.
Ринок первинного житла досі непрозорий. Найчастіше можливість будувати нові житлові будинки має вузьке коло компаній. Відсутність конкуренції утримує вартість квадратних метрів на занадто високому рівні, щоб вони стали доступними для пересічних споживачів. Коли ринок пайового будівництва перестане бути монополізованим, це автоматично приведе до вирішення цілого ряду проблем іпотечного кредитування - ціна на нерухомість знизиться відповідно до ринкових умов.
Розглянемо проблеми іпотечного кредитування, пов'язані з альтернативою вкладення.
Комерційні банки за своєю суттю - це підприємства, дохід яких складається за рахунок різниці залучення і розміщення коштів. При формуванні кредитного портфеля є ряд альтернатив, таких як кредитування бізнесу, споживче кредитування і т. д. З усього різноманіття банківських продуктів іпотека - найбільш тривалий, але не найвигідніший з точки зору діючих на ринку процентних ставок.
