ся в розрізі окремих цільових напрямів їх майбутнього використання. Метою цих розрахунків є встановлення термінів використання залучених позикових коштів для оптимізації співвідношення довго і короткострокових їх видів. У процесі цих розрахунків визначаються повний і середній термін використання позикових коштів. p> Повний термін використання позикових коштів являє собою період часу з початку їх надходження до остаточного погашення всієї суми боргу. Він включає в себе три тимчасових періоди:
а) термін корисного використання - це період часу, протягом якого підприємство безпосередньо використовує надані позикові кошти у своїй господарській діяльності;
б) пільговий (граціонний) період - це період часу з моменту закінчення корисного використання позикових коштів до початку погашення боргу. Він служить резервом часу для акумуляції необхідних фінансових засобів;
в) термін погашення - це період часу, протягом якого відбувається повна виплата основного боргу та відсотків по використовуваних позикових засобах. Цей показник використовується в тих випадках, коли виплата основного боргу та відсотків здійснюється не одномоментно після закінчення терміну використання позикових коштів, а частинами протягом певного періоду часу за передбаченим графіком. p> Розрахунок повного терміну використання позикових коштів здійснюється в розрізі перерахованих елементів виходячи з цілей їх використання і сформованої на фінансовому ринку практики встановлення пільгового періоду і терміну погашення.
Середній термін використання позикових коштів являє собою середній розрахунковий період, протягом якого вони знаходяться у використанні на підприємстві.
Середній термін використання позикових засобів визначається за кожним цільовим направленням залучення цих коштів; за обсягом їх залучення на коротко і довгостроковій основі; по залученої сумі позикових коштів в цілому.
Співвідношення позикових коштів, що залучаються на коротко і довгостроковій основі, може бути оптимізовано також з урахуванням вартості їх залучення.
6. Визначення форм залучення позикових коштів. Ці форми диференціюються в розрізі фінансового кредиту; товарного (комерційного) кредиту; інших форм. Вибір форм залучення позикових коштів підприємство здійснює виходячи з цілей і специфіки своєї господарської діяльності. p> 7. Визначення складу основних кредиторів. Цей склад визначається формами залучення позикових коштів. Основними кредиторами підприємства є звичайно його постійні постачальники, з якими встановлені тривалі комерційні зв'язки, а також комерційний банк, який здійснює його розрахунково-касове обслуговування. p> 8. Формування ефективних умов залучення кредитів. До числа найважливіших із цих умов належать: а) термін надання кредиту, б) ставка відсотка за кредит; в) умови виплати суми відсотка; г) умови виплати основної суми боргу; д) інші умови, пов'язані з отриманням кредиту. p> Термін надання кредиту є одним з визначальних...
