tify"> В якості критеріїв задовільності структури балансу компанії-заявника банк розглядає коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності, коефіцієнт забезпеченості власними коштами, показник вартості чистих активів і коефіцієнт поточної ліквідності.
У нормі показник вартості чистих активів дорівнює або більше розміру статутного капіталу.
Для його визначення потрібно встановити вартість оборотних коштів підприємства у вигляді грошових коштів, готової продукції, виробничих запасів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів, а також сумарну величину фактичної вартості основних засобів та інших необоротних активів.
Далі відбувається порівняння обсягу позикових коштів, включаючи величину кредиторської заборгованості, і вартості активів. У тому випадку, якщо після закінчення другого фінансового року, а також кожного наступного, вартість чистих активів АТ становить величину, меншу ніж його статутний капітал, АТ повинно оголосити про зменшення його статутного капіталу до розміру вартості чистих активів товариства. У разі, якщо вартість чистих активів не досягає мінімального розміру статутного капіталу, АТ має бути ліквідовано.
Крім уже названих критеріїв, необхідно враховувати і показник рентабельності власних коштів, який безпосередньо впливає на «ефект фінансового важеля»:
? ROE=(1 - Тпріб) х (ROE1 - r) x З / (А-З), (1)
де? ROE - приріст власного капіталу в умовах залучення позикового капіталу;
Тпріб - ставка податку на прибуток; - рентабельність власного капіталу (відношення прибутку до величини власного капіталу);
(ROE1 - г) - диференціал фінансового важеля; г - процентна ставка по позикового капіталу;
/ (А - 3) - «плече» (Співвідношення) позикового капіталу і власного капіталу;
А - вартість активів компанії;
- обсяг позикового капіталу (кредиту).
Показник рентабельності власних коштів описує кордон економічної доцільності отримання кредиту (межі кредитування даного підприємства), саме тому він враховується при оцінці кредитоспроможності клієнта.
При використанні додаткових фінансових коштів, отриманих у вигляді кредиту, компанія отримує можливість підвищити розмір виручки і, відповідно, чистого прибутку. Підсумковий результат залежить від ефективності застосування залучених кредитних коштів, отримання яких можна вважати доцільним лише за умови, що рентабельність активів буде вище, ніж процентна ставка по кредиту. Зрозуміло, що якщо показник рентабельності інвестицій перевищує вартість кредиту, рентабельність власного капіталу буде збільшуватися пропорційно частці залучених позикових коштів.
За допомогою системи коефіцієнтів можна максимально швидко оцінити фінансовий стан компанії і встановити ступінь її кредитоспроможності.
Рейтинговий метод оцінки кредитоспроможності, найбільш широко застосовуваний в рамках системи коефіцієнтів. Він передбачає поділ позичальників на класи в залежності від ступеня їх фінансової стійкості, кредитоспроможності і ризику, на який йде кредитор при укладанні кредитного договору.
Даний метод допомагає дати характеристику фінансовому стану компанії-позичальника, вик...
