стиснувся. Цінні папери, які раніше конкурували з кредитуванням, поступилися позиції, зростання забезпечили держбанки, без них він склав би всього 2%.
За словами експертів, значно прискорилося зростання роздрібного кредитування: на тлі 26% зростання в корпоративному сегменті роздрібні кредити зросли на 36% минулого року. У корпоративному сегменті основний попит на позики прийшов від інфраструктурних секторів, що, можливо, створить хороші перспективи для інвестиційного зростання цього року. Більшість універсальних банків у 2011 році сконцентрувалися на роздробі, причому саме на високоприбутковому сегменті: нецільове кредитування, кредитні картки, і на депозитних продуктах в кінці року, іпотеку знову стали рекламувати, деякі банки скасовували початковий внесок.
У 2011 році активно розвивалися високомаржинальних і, при цьому, відносно низько ризиковані види кредитування - іпотека, автокредити, кредитні карти - це результат того, що банки зазнали тиску на рентабельність у зв'язку з падінням ставок в першому півріччі . Водночас, за його словами, фінансові організації зберегли настороженість по відношенню до корпоративним позичальникам другого-третього ешелону, готовим займати під відносно високі ставки - багато компаній не повною мірою оговталися від кризи, і що впала через приплив ліквідності прибутковість на борговому ринку не відповідала очікуваному ризику.
Кредитування фізичних осіб цікаво більшості банків, так як рівні процентних ставок по портфелях фізичних осіб непорівнянні зі ставками за кредитами юридичним особам. Найшвидше зростав сегмент споживчого кредитування, населення трохи заспокоїлося і стало більше споживати, задовольняючи попит, відкладений у 2008-2010 роки. [9]
Відповідно до досліджень ВЦИОМ, все більше людей вважають, що зараз настав вдалий час для того, щоб ще взяти позику в банку (рік тому таких було всього 18%). А частка тих, хто вважає, що час для отримання позики невдале, навпаки, скоротилося з 70 до 56%. У підсумку так званий індекс кредитного довіри знаходиться на найвищій позначці за два останні роки. [7] За даними ЦБ РФ обсяг роздрібних кредитів на 1 січня 2012 року збільшився більш ніж в 2,3 рази в порівнянні з показником на 1 січня 2011 року. Обсяг споживчих кредитів виріс більш ніж в 2,1 рази, автокредитів - в 2,4 рази, іпотечних кредитів - більш ніж у 3 рази. Найбільше зростання, відзначений в частині кредитних карт - їх обсяг зріс в 3,9 раз, це пов'язано з тим, що Ощадбанк в 2011 році збільшив емісію банківських карт, наздогнавши за цим показником колишнього лідера - банк Російський Стандарт. Ця тенденція продовжилася і в 1 кварталі 2012 року в середньому по Росії емісія банківських карт Ощадбанком збільшилася в 1,5 рази. [6]
Експерти відзначають, що збільшення споживчого кредитування пояснює тим, що криза минула, і попит на споживче кредитування оговтується від кризового шоку. Якщо порівняти ситуацію на ринку роздрібного кредитування і ситуацію на ринку праці, то можна помітити, що зростання попиту на кредити обумовлений зниженням безробіття, стабілізацією ситуацією з зарплатами.
Однак, «кредитний бум» чреватий серйозними ризиками. Перший ризик - економіка Росії зав'язана на нафті. Це означає, що зарплати і доходи переважної більшості росіян перебувають у прямій кореляції від цін на нафту. Отже, платоспроможність позичальників в Росі...
