й будь-які інші відхилення, що роблять позику менш вигідною для кредитора, ніж було передбачено спочатку.
У модель Чессера входять наступні змінні:
Х1=(33)
Х2 (34)
Х3=(35)
Х4=(36)
Х5=(37)
Х6=(38)
Оціночні показники моделі наступні:
Y=- 2,0434 + (- 5,24 Х1) + 0,0053 Х2 - 6,6507Х3 + 4,4009Х4 - 0,0791Х5 - 0,1020Х6 (39)
Змінна Y, яка представляє собою лінійну комбінацію незалежних змінних, використовується в такій формулі для оцінки ймовірності невиконання умов договору Р:
Р =, (40)
У моделі Чессера для оцінки ймовірності невиконання договору використовуються наступні критерії:
якщо Р lt; 0,50, слід зарахувати позичальника до групи, яка не виконає умов договору;
якщо Р gt; 0,50, слід зарахувати позичальника до групи надійних.
Модель оцінки рейтингу позичальника Чессера підходить для оцінки надійності кредитів. Однак, використовуючи математичні методи при управлінні позиками банку, необхідно мати на увазі, що надання комерційних кредитів не є суто механічний акт. Це складний процес, в якому важливі як людські відносини між сторонами, так і розуміння технічних аспектів. Математична модель не враховує роль міжособистісних відносин, а в практиці кредитного аналізу та кредитування цей фактор необхідно враховувати.
Якісний аналіз заснований на використанні інформації, яка не може бути виражена в кількісних показниках. Для проведення такого аналізу використовуються відомості, представлені позичальником, службою безпеки та інформація бази даних.
На цьому етапі оцінюються ризики:
Галузеві:
- стан ринку по галузі;
- тенденції в розвитку конкуренції;
- рівень державної підтримки;
- значимість підприємства в масштабах регіону;
- ризик недобросовісної конкуренції з боку інших банків;
Акціонерні:
- ризик переділу акціонерного капіталу;
- узгодженість позицій великих акціонерів;
- регулювання діяльності підприємства:
- підпорядкованість (зовнішня фінансова структура);
- формальне і неформальне регулювання діяльності;
- ліцензування діяльності;
- пільги та ризики їх скасування;
- ризики штрафів і санкцій;
- правозастосовні ризики (можливість зміни у законодавчій і нормативній базі);
Виробничі та управлінські:
- технологічний рівень виробництва;
- ризики постачальницької інфраструктури (зміна цін постачальників, зрив поставок і т.д.);
- ризики, пов'язані з банками, в яких відкриті рахунки;
- ділова репутація (акуратність у виконанні зобов'язань, кредитна історія, участь у великих проектах, якість товарів і послуг і т.д.);
- якість управління (кваліфікація, стійкість положення керівництва, адаптивність до нових методів управління і технологіям, впливовість у ділових та фінансових колах).
Аналіз ефективності кредитного проекту
Як правило всі сучасні банки від своїх позичальників-організацій вимагають надання техніко-економічного обгрунтування кредиту (ТЕО), що відображає економічну ефективність і окупність витрат протягом періоду, на який проситься кредит.
Техніко-економічне обгрунтування - документ, в якому обгрунтовується потреба в ресурсах і оцінюється ефективність їх використання при здійсненні якого-небудь проекту. ТЕО є складовою частиною як інвестиційного проекту, так і бізнес-плану, але може мати самостійне значення в тому випадку, якщо не потрібно детальна розробка, опис і оцінка проекту.
В ТЕО повинні бути відображені:
а) основні види діяльності підприємства і розмір сплачуваного податку на прибуток;
б) мету, на яку запитується кредит;
в) види витрат, вироблених за рахунок одержуваного кредиту;
г) передбачувані терміни і сума випуску або придбання продукції або надаваних послуг із зазначенням розцінок за одиницю продукції або послуги;
д) сума очікуваного прибутку від реалізації (після сплати платежів до бюджету);
