ідприємства в розрізі окремих видів його господарської діяльності та забезпечення постійної платоспроможності на всіх етапах планового періоду.
Для поліпшення забезпеченості підприємства грошовими потоками у ТОВ «Актив-плюс» пропонується складання плану надходження і витрачання грошових коштів, так як на даному підприємстві такий план не розробляється.
Так як більшість показників, що характеризують динаміку грошового потоку підприємства досить важко спрогнозувати з великою точністю, прогнозування грошового потоку полягає в побудові бюджетів грошових коштів у планованому періоді, враховуючи лише основні складові потоку: обсяг реалізації, частку виручки за готівковий розрахунок, прогноз кредиторської заборгованості та ін. Прогноз здійснюється на якийсь період у розрізі подпериодов: рік по кварталах, рік по місяцях, квартал по місяцях і т. д.
У кожному разі процедури методики прогнозування виконуються в наступній послідовності: прогнозування грошових надходжень за підперіоди; прогнозування відтоку грошових коштів за підперіоди, розрахунок чистого грошового потоку (надлишок/недолік) за підперіоди; визначення сукупної потреби в короткостроковому фінансуванні в розрізі подпериодов.
Сенс першого етапу полягає в тому, щоб розрахувати обсяг можливих грошових надходжень. Певна складність у подібному розрахунку може виникнути в тому випадку, якщо підприємство застосовує методику визначення виручки принаймні відвантаження товарів. Основним джерелом надходження грошових коштів є реалізація товарів, яка поділяється на продаж товарів за готівку та у кредит. На практиці більшість підприємств відстежує середній період часу, який потрібно покупцям для того, щоб оплатити рахунки. Виходячи з цього, можна розрахувати, яка частина виручки за реалізовану продукцію надійде в тому ж підперіоді, а яка в наступному. Далі за допомогою балансового методу ланцюговим способом розраховують грошові надходження і зміна дебіторської заборгованості. Базове балансове рівняння має вигляд:
ДЗН + ВР=ДЗК + ДП
де: ДЗН - дебіторська заборгованість за товари та послуги на початок підперіоди,
ДЗК - дебіторська заборгованість за товари та послуги на кінець підперіоди;
ВР - виручка від продажу за подпериод;
ДП - грошові надходження в даному підперіоді.
Більш точний розрахунок передбачає класифікацію дебіторської заборгованості за строками її погашення. Така класифікація може бути виконана шляхом накопичення статистики та аналізу фактичних даних про погашення дебіторської заборгованості за попередні періоди. Аналіз рекомендується робити по місяцях. Таким чином, можна встановити усереднену частку дебіторської заборгованості зі строком погашення відповідно до 30 днів, до 60 днів, до 90 днів і т.д. При наявності інших істотних джерел надходження коштів (* інша реалізація, позареалізаційні операції) їх прогнозна оцінка виконується методом прямого рахунку; отримана сума додається до суми грошових надходжень від реалізації за даний подпериод.
На другому етапі розраховується відтік коштів. Основним його складовим елементом є погашення кредиторської заборгованості. Вважається, що підприємство оплачує свої рахунки вчасно, хоча в деякій мірі воно може відстрочити платіж. Процес затримки платежу називають «розтягуванням» кредиторської заборгованості; відстрочена кредиторська заборгованість, в цьому випадку виступає в якості додаткового джерела короткострокового фінансування. У країнах з розвиненою ринковою економікою існують різні системи оплати товарів, зокрема, розмір оплати диференціюється залежно від періоду, протягом якого зроблений платіж. При використанні подібної системи відстрочена кредиторська заборгованість стає досить дорогим джерелом фінансування, оскільки втрачається частина наданої постачальником знижки. До інших напрямках використання грошових коштів відносяться заробітна плата персоналу, адміністративні та інші постійні та змінні витрати, а також капітальні вкладення, виплати податків, відсотків, дивідендів.
Третій етап є логічним продовженням двох попередніх: шляхом зіставлення прогнозованих грошових надходжень і виплат розраховується чистий грошовий потік.
На четвертому етапі розраховується сукупна потреба в короткостроковому фінансуванні. Сенс етапу полягає у визнаОленою розміру короткостроковій банківської позики по кожному підперіоди, необхідної для забезпечення прогнозованого грошового потоку. При розрахунку рекомендується приймати до уваги бажаний мінімум грошових коштів на розрахунковому рахунку, який доцільно мати в якості страхового запасу, а також для можливих непрогнозованих заздалегідь вигідних інвестицій.
Високий динамізм потоків, їх залеж...
