) - фондоозброєність виробництва;
(Ie/If) - показник спрямованості довгострокових інвестицій;
(S/Ie) - коефіцієнт витратності (показує скільки разів протягом року витрачаються оборотні кошти);
(Cfo, п/S) - питома вага відтоку грошових коштів в собівартості.
Вихідні дані для розрахунку факторних моделей залежності обсягу чистого грошового потоку від різних факторів, що впливають на нього, представлені в Таблиці 12.
Таблиця 12 - Дані для розрахунку впливу факторів на грошові потоки
Показателі2012 год2013 годІзмененія (+, -) Приплив (відплив) грошових коштів, тис. руб.7891027238Чісленность персоналу, чел.92931Основние фонди, тис. руб.14573168652292Оборотние фонди, тис. руб.323953792140Виручка від продажу продукції , тис.руб.269534651119558Затрати, вироблені підприємством, тис.руб.6351846593-16926Заемний капітал, тис. руб.1686515231-1634Собственний капітал, тис. руб.1464712208-2439Фондовооруженность виробництва, тис.руб./чол. (If: R) 158,40181,3422,94Показатель спрямованості довгострокових інвестицій, коеф. (Ie: If) 0,220,320,10Показательоборачіваемості активів, коеф. (N: Iе) 8,328,650,33Коеффіціент витратності, коеф. (S: Iе) 19,618,66-10,95Удельная частка відтоку грошових коштів в собівартості, коеф. (Cfo: S) 0,01240,02200,0096Коеффіціент співвідношення оборотних коштів до власного капіталу, коеф. (Iе: Її) 0,220,440,22Коеффіціент фінансового левіріджа, коеф. (Її: Р) 0,870,80-0,07 Аналіз проведено способом абсолютних різниць:
Загальна зміна обсягу грошового потоку:
D Cfo, п=Cfo, п1 - Cfo, п0=238 тис. руб.
Обсяг грошового потоку
на початок періоду:
Cfo, п0=R0 * (If/R) 0 * (Ie/If) 0 * (S/Ie) 0 * (Cfo, п/S) 0=789 тис. руб.
на кінець періоду:
, п1=R1 * (If/R) 1 * (Ie/If) 1 * (S/Ie) 1 * (Cfo, п/S) 1=1027 тис. руб.
3 Зміна обсягу чистого грошового потоку (Cfo, п) за рахунок факторів:
D Cfo, п R=DR * (If/R) 0 * (Ie/If) 0 * (S/Ie) 0 * (Cfo, п/S) 0=8,58 тис. руб.;, п (If/R)=R1 * D (If/R) * (Ie/If) 0 * (S/Ie) 0 * (Cfo, п/S) 0=115,52 тис. руб.;, п (Ie/If)=R1 * (If/R) 1 * D (Ie/If) * (S/Ie) 0 * (Cfo, п/S) 0=397,20 тис. руб .; , п (S/Ie)=R1 * (If/R) 1 * (Ie/If) 1 * D (S/Ie) * (Cfo, п/S) 0=- 731,53 тис. руб.;, п (Cfo, п/S)=R1 * (If/R) 1 * (Ie/If) 1 * (S/Ie) 1 * D (Cfo, п/S)=448,24 тис. руб.
Результати розрахунків узагальнимо в таблиці 13.
Таблиця 13 - Факторний аналіз припливу грошових коштів
ПоказателіУсловние показателіОтклоненія (±), тис. руб.Общее зміна грошових коштів, тис. руб., в т.ч. за рахунок зміни: Cfo, п238,00- чисельності персоналаR8,58- фондоозброєності виробництва (If/R) 115,52- показника спрямованості довгострокових інвестицій (Ie/If) 397,20- коефіцієнта витратності (S/Ie) - 731,53- питомої частки припливу грошових коштів в собівартості (Cfo, п/S) 448,24
Таким чином, на зміну загальної величини грошових коштів найбільший позитивний вплив зробило зростання питомої частки припливу грошових коштів в собівартості, найбільший негативний - зростання коефіцієнта витратності.
Для проведення коефіцієнтного аналізу грошових коштів розрахуємо динаміку грошових потоків підприємства по кварталах 2011 року.
Таблиця 14 - Динаміка грошових потоків
Показательмесяц123456789101112ПДП225524322498268925072620260325182512246325342803ОДП215023372554266724882644261725272494243525142769ЧДП10595-562219-24-14-918282034
Далі розрахуємо середньоквадратичне відхилення і коефіцієнт варіації чистого грошового потоку.
Середній грошовий потік=238/12=19,8 тис. руб.
Середньоквадратичне відхилення складе=43,6 тис. руб.
Коефіцієнт варіації=43,6/19,8 * 100=220,2%
Таким чином, на підприємстві дуже велика варіація ЧДП, що свідчить про відсутність синхронізації негативного і позитивного грошових потоків (ПДП та ВДП).
4. Шляхи поліпшення забезпеченості підприємства грошовими коштами та їх використання
План надходження і витрачання грошових коштів розробляється на майбутній рік в помісячному розрізі з тим, щоб забезпечити облік сезонних коливань грошових потоків підприємства. Він складається з окремих видів господарської діяльності і по підприємству в цілому.
Основною метою розробки плану надходження та витрачання грошових коштів є прогнозування в часі валового і чистого грошових потоків п...
