up> Дзержинський А. А. Ділки ф'ючерсних ринків// Економічна газета, 1999. С. 12
5 Дериглазов А. Д. Стратегія і тактика спекулятивних операцій. - М., Енономікс. С. 342. br/>
цілком досяжний для гарного спекулянта. p> Але для трейдера А в даному випадку потрібен коефіцієнт успіху 35%, що означає на 40% краще, ніж випадковість, а таке вже неможливо.
Правило 6. Не захоплюватися побудовою пірамід
Існують рекомендації на той випадок, коли спекулянт бажає збільшити число відкритих позицій. p> Зазвичай, коли по-зиція встановлена ​​правильно і починає приносити прибуток, виникає бажання додати додаткові контракти до цієї позиції. Це слід робити з урахуванням двох рекомендацій:
• не збільшувати число позицій до тих пір, поки остання з відкритих позиція не покаже прибуток;
• не додавати щоразу контрактів більше, ніж їх було в
момент первісного відкриття позиції.
Якщо на початку число відкритих контрактів було більше, ніж 1-2 контракту, то рекомендується Додавати нові контракти, щоразу зменшуючи кількість нових. p> Табл. 3 (х-число контрактів) показує бажану і небажану тактики спекулянта при збільшенні позиції.
Таблиця 3
В
У лівій колонці таблиці показаний бажаний спосіб збільшення позиції, оскільки загальна позиція НЕ вразлива при протилежному русі ринку. p> Права колонка свідчить скоріше про ентузіазм спекулянта, ніж про його обережності, і така тактика є досить небезпечною для загального результату угоди при несприятливої вЂ‹вЂ‹тенденції цін.
Як відзначають фахівці, наведені вище правила управління грошовими коштами спекулянта можуть допомогти йому вести операції більш ефективно, проте не замінюють необхідності глибокого аналізу ринку. Саме поєднання ринкового аналізу та вмілого управління грошовими ресурсами дає хороший шанс на успіх в торгівлі.
Спекулятивні угоди складають в даний момент вельми важливу частину біржового обороту. Особливо зросла спекуляція на найактивніших ф'ючерсних ринках, де вона по оцінками сягає 60-70% всіх операцій. br/>
Висновок
На закінчення хотілося б зробити наступні висновки. Спекулянт не зацікавлений у володінні наявним товаром, його головною метою є правильне прогнозування зміни ф'ючерсних цін і витяг вигод з цього за рахунок купівлі та продажу ф'ючерсних контрактів. p> Він купує ф'ючерсні контракти, коли передбачає подальше збільшення цін, розраховуючи продати їх надалі по вищою ціною. Він продає ф'ючерсні контракти, передбачаючи падіння цін у майбутньому, з надією відкупити їх за нижчою ціною і отримати прибуток. p> Ф'ючерсні ринки надають спекулянтам дуже привабливу можливість отримання прибутку за рахунок високого показника левериджу. Як правило, тільки 5-10% вартості контракту потрібно в...
