ння податків, дивідендів та інше.
Звітна прибуток коригується також на величину поправок, що не відображають рух грошових коштів:
- амортизація основних засобів і нематеріальних активів;
- прибуток від реалізації основних засобів;
- збиток від реалізації основних засобів і нематеріальних активів;
- витрати на науково-дослідні і дослідно-конструкторські роботи.
Важливою компонентою фінансового стану є рух оборотного капіталу або поточних активів підприємства. З обороту мобільних активів як би починається весь процес обігу капіталу, приводиться в рух весь ланцюжок господарської активності підприємства. Тому чинникам прискорення оборотних коштів, синхронізації руху оборотного капіталу з прибутком та грошовими коштами слід приділяти максимум уваги.
Факторами "припливу" оборотного капіталу є:
- реалізація товарів;
- реалізація майна;
- зростання дебіторської заборгованості;
- реалізація акцій та облігацій за готівку.
Факторами "відтоку" оборотного капіталу є:
- закупівлі сировини і матеріалів;
- придбання об'єктів основних засобів;
- виплата заробітної плати;
- сплата% за кредити;
- збільшення резерву по сумнівних боргах;
- списання запасів товарно-матеріальних цінностей як втрати;
- нарахування на заробітну плату.
На практиці використовують два методи розрахунку грошових потоків - прямий і непрямий.
Прямий метод розрахунку заснований на відображенні підсумків операцій (оборотів) за рахунками грошових коштів за період. При цьому операції групуються за трьома видами діяльності:
- поточна (Основна) діяльність - отримання виручки від реалізації, аванси, сплата по рахунках постачальників, отримання короткострокових кредитів і позик, виплата заробітної плати, розрахунки з бюджетом, виплачені/отримані відсотки по кредитами і позиками;
- інвестиційна діяльність - рух коштів, пов'язаних з придбанням або реалізацією основних засобів і нематеріальних активів;
- фінансова діяльність - отримання довгострокових кредитів і позик, довгострокові і короткострокові фінансові вкладення, погашення заборгованості за отриманими раніше кредитами, виплата дивідендів.
Необхідні дані беруться з форм бухгалтерської звітності: "Бухгалтерського балансу" і "Звіту про рух грошових коштів ".
Розрахунок грошового потоку прямим методом дає можливість оцінювати платоспроможність підприємства, а також здійснювати оперативний контроль за надходженням і витрачанням грошових коштів. При цьому перевищення надходжень над виплатами як по підприємству в цілому, так і за видами діяльності означає приплив коштів, а перевищення виплат над надходженнями - їх відтік [13].
У довгостроковій перспективі прямий метод розрахунку величини грошових потоків дає можливість оцінити рівень ліквідності активів. В оперативному управлінні фінансами прямий метод...
