якщо цей рівень виявляється для підприємства більш прийнятним, він закладається в бізнес-план. Якщо ні, то потрібно продовжувати процес розрахунку, поки не буде знайдений задовільний рівень цін, витрат, обсягів виробництва і прибутку. Крім того, можна переглянути нормовані поточні активи і нормовані короткострокові пасиви, щоб зменшити величину необхідного оборотного капіталу, переглянути необхідність придбання того чи іншого обладнання, ноу-хау і витрати на ці заходи і т.д., поки не будуть отримані прийнятні фінансові результати.
Для оцінки здійсненності бізнес-планів існує три області фінансової інформації: очікуваний обсяг реалізації і витрат протягом принаймні, трьох найближчих років, грошові потоки (аналіз руху готівкових коштів) протягом найближчих трьох років, баланс на поточний період та прогнозовані баланси на наступні три роки.
Фінансові звіти та прогнози являють собою короткий опис (у грошовому вираженні) минулої діяльності і майбутніх планів організації. Оскільки це так, обидва види фінансових документів повинні відповідати текстовому опису бізнесу, його планам і припущеннями, на яких ці плани базуються. Фінансові звіти повинні підкріплюватися відповідними документами та поясненнями.
Керівництво має узагальнити прогнозовані обсяги продажів і відповідні витрати на термін, принаймні, три-п'ять років, при цьому на перший рік прогноз повинен бути зроблений за місяцями. Сюди повинні бути включені прогнозована виручка (обсяг продажів), собівартість реалізованої продукції, загальні та адміністративні витрати (загальновиробничі). Потім за допомогою оцінки податку на прибуток може бути спрогнозована чистий прибуток після виплати податків.
Визначення очікуваних обсягів продажів і сум витрат на перші 12 місяців (по місяцях) і на кожний наступний рік базується на інформації про ринок, розглянутої раніше. Кожна стаття видатків має бути визначена і приведена помісячно на рік.
Друга важлива область фінансової інформації - це рух грошових потоків протягом трьох-п'яти років з помісячною прогнозом протягом першого року. Оцінки грошових потоків показують здатність бізнесу забезпечити покриття витрат в необхідні строки протягом року. Прогноз грошових потоків повинен визначити початкові потреби в готівкових коштах, очікувані суми дебіторської заборгованості та інших надходжень, а також всі виплати по кожному місяцю протягом усього року.
Оскільки рахунки мають оплачуватися в різні терміни протягом року, важливо визначити помісячні потреби в готівки, особливо протягом першого року. Так як реалізація може йти нерівномірно і отримання платежів від клієнтів може бути також розосереджено в часі, стає необхідним короткостроковий позику для погашення постійних витрат, таких як зарплата і комунальні послуги.
Останній складовий елемент фінансової інформації, що приводиться в даному розділі бізнес-плану, - прогнозовані баланси. Вони показують фінансовий стан бізнесу на певний момент, дають зведені дані за активами підприємства, його зобов'язаннями (скільки повинні), інвестиціям власників і деяких партнерів, а також за сумою нерозподіленого прибутку (або накопичених збитків). Потенційному інвестору повинні бути показані всі припущення, на основі яких складені баланси та інші частини фінансового плану.
Для розрахунку ефективності інвестицій...
