АРКС
Поряд з цим, за останні два роки збільшився обсяг видаваних позик Мікрокредитний організаціями, які з об'єктивних причин поки не можуть складати конкуренцію банкам, однак можуть «відтягнути» частину кредитів банків суб'єктам малого підприємництва (Малюнок 8).
Переорієнтування кредитної політики на більш прибуткове роздрібне, насамперед споживче, кредитування і розширення даного виду бізнесу по все більшому спектру банків, навіть тих, які раніше не приділяли кредитуванню фізичних осіб істотної уваги, залишається головною поточної тенденцією в банківському секторі. При цьому стримане зростання іпотечного кредитування в основному обумовлений низьким рівнем попиту з боку позичальників при поточних цінових і нецінових умовах кредитування.
У цілому невисокий поточний рівень боргового навантаження (відношення сукупного боргу домашніх господарств до ВВП і до активів складають 10,4% і 14,5%, відповідно) зберігає певний запас для подальшого нарощування банківського бізнесу в даному напрямку.
Малюнок 8. Мікрокредити, видані Мікрокредитний організаціями, і банківські кредити МСБ за період
Джерело: АРКС, НБРК
Одним з факторів, що обмежують купівельну активність на ринку нерухомості?? азахстана, є іпотечне кредитування. Так, частка іпотечних кредитів у загальному позичковому портфелі фізичних осіб на 31.12.2013г. склала 23,8%, тоді як на 31.12.2012г.- 28,2% (Малюнок 9).
Малюнок 9. Динаміка кредитів, пов'язаних з нерухомістю
Джерело: НБРК
Консервативна політика банків не сприяє подальшій активізації кредитного ринку. Підвищені ризики в сегменті, з точки зору якості позичкового портфеля, також не сприяють зниженню ставок, що, в свою чергу, відбивається на динаміці розвитку ринку нерухомості в цілому.
У перспективі придбання нерухомості може розглядатися у домашніх господарств як об'єкт надійного довгострокового вкладення. Формується тренд зростання цін на житло підвищує інвестиційну привабливість ринку в умовах збільшення схильності домашніх господарств до заощадження. Так, починаючи з 2013р., Прибутковість від інвестицій у нерухомість в цілому по Казахстану перевищила ставки за строковими депозитами в середньому на 5,6%, в м.Астана - на 13%. (Малюнок 10).
Малюнок 10. Інвестиційна привабливість ринку нерухомості
П р и м і т а н і е: прибутковість від інвестицій у нерухомість розраховується як сума прибутковості від оренди протягом року та від подальшого перепродажу. Індекси прибутковості від продажу та від оренди визначаються як відношення доходу від перепродажу через рік володіння або від здачі в оренду протягом року до вартості нерухомості.
Джерело: АРКС, розрахунки НБРК
Таким чином спостерігається переорієнтація кредитної політики банків на більш прибуткове роздрібне, насамперед споживче, кредитування і залучення в нього все більшого спектру банків залишається головною поточної тенденцією в банківському секторі. При цьому найбільшу стурбованість викликає не стільки поточна боргове навантаження і закредитованность населення в Казахстані, скільки темп приросту заборгованості, насамперед у сфері незабезпеченого споживчого кредитування.
Стриманий зростання іпотечного кредитного портфеля банків в значній мірі обумовлений значними обсягами рефінансування існуючих позичальників, а також низьким рівнем попиту з боку потенційних позичальників при поточних жорстких цінових і нецінових умовах кредитування з боку банків. При цьому в умовах поточного цінового тренда і потенційного зростання схильності домашніх господарств до заощадження сектор нерухомості буде набувати все більшої інвестиційну привабливість для населення.
В умовах активної експансії споживчого кредитування основними факторами уразливості можуть стати неадекватність системи управління ризиками та стандартів андеррайтингу банків, розширення лінійки високоризикованих роздрібних продуктів. Відповідно, прийняті заходи, спрямовані на зниження темпів зростання споживчих кредитів, мінімізацію ризику неплатоспроможності та відбору фінансово-вразливих позичальників, зокрема за допомогою:
встановлення додаткових вимог по капіталу при споживчому кредитуванні;
прямого обмеження темпу зростання видаваних незабезпечених споживчих кредитів не більше 30% на рік;
обмеження боргового навантаження на доходи населення при видачі незабезпечених споживчих кредитів (щомісячний платіж за позиками не повинен перевищувати 50% від щомісячного доходу).
Далі проаналізуємо особливості процесу кредитування н...
