, складовими майно фонду.
Спеціалізований депозитарій зобов'язаний приймати і зберігати документарні цінні папери фонду і вести облік прав на ці папери та інше майно фонду відокремлено від власного майна. Депозитарій не приймає до виконання доручення керуючого, якщо вони порушують вимоги до складу та структури активів фонду, і протягом доби повинен повідомляти ФКЦБ про факти скоєних порушень з описом складу порушень. Депозитарій несе відповідальність за будь-які збитки в результаті невиконання або неналежного виконання ним своїх обов'язків.
Реєстр власників інвестиційних паїв являє собою систему записів про фонд, включаючи відомості про власників паїв, сумарній кількості розміщених і викуплених паїв і поточну кількість розміщених паїв. Керуючий має право укласти договір на ведення реєстру як зі спеціалізованим депозитарієм, так і зі спеціалізованим реєстратором, який має ліцензію ФКЦБ на право ведення реєстрів власників іменних цінних паперів.
Реєстратор відкриває особові рахунки власникам інвестиційних паїв і вносить до них прибуткові та витратні записи тільки після того, як їм отримані і перевірені всі необхідні документи, у тому числі документи, що підтверджують оплату паїв, але в строки, встановлені правилами фонду. Реєстратор несе відповідальність перед власниками паїв у разі заподіяння їм шкоди своїми винними діями при ведення реєстру.
Керуюча компанія може розміщувати та викуповувати інвестиційні паї самостійно або укласти відповідні договори з агентами з розміщення та викупу паїв. Агентами пайового фонду можуть виступати тільки юридичні особи, які здійснюють брокерську, дилерську або депозитарну діяльність на підставі ліцензії професійного учасника ринку цінних паперів, а також кредитні організації, спеціалізований депозитарій і Федеральна служба поштового зв'язку. Готівкові кошти вправі приймати тільки агенти-банки і тільки на підставі доручення про перерахування цих грошей на рахунок пайового фонду. Використання агентів з розміщення та викупу паїв не звільняє керуючу компанію від відповідальності перед інвесторами та власниками паїв фонду. Порушення агентами вимог, встановлених ФКЦБ до агентської діяльності, можуть призвести до зупинення або анулювання ліцензії керуючої компанії.
Інвестиційні паї розміщуються і викуповуються відповідно цінами розміщення та викупу, розрахованими виходячи з вартості чистих активів пайового фонду на поточну дату. Вартість чистих активів і вартість одного інвестиційного паю щодня розкриваються керуючим через мережу "Інтернет". Довідка про вартість чистих активів пайового фонду з усіма додатками (вони включають кількісну інформацію про всі інвестиціях фонду), складена на кінець кожного місяця, направляється в ФКЦБ, довідка, складена на кінець кожного кварталу, публікується в "Додатку до Віснику ФКЦБ Росії" і пред'являється всім зацікавленим особам за першою вимогою.
Крім того, і керуюча компанія, і агенти в місцях прийому заявок зобов'язані пред'явити всім зацікавленим:
• тексти правил та проспекту емісії фонду з усіма зареєстрованими змінами та доповненнями до них;
• правила ведення реєстру власників паїв;
• повідомлення про початок і завершення первинного розміщення паїв;
• завірені аудитором річний баланс майна фонду та річну фінансову звітність керуючої компанії і спеціалізованого депозитарію;
• довідку про витрати з майна фонду;
• вичерпну інформацію про агентів з розміщення та викупу паїв;
• список органів друку, інформаційних агентств, а також адресу сторінки та електронної пошти в мережі "Інтернет", використовувані керуючим.
Регулярно що надається інвесторам інформація дає можливість вкладникам приймати обгрунтовані рішення про вкладення своїх коштів у той чи інший пайовий інвестиційний фонд. У інвесторів вперше з'явилася можливість "голосувати ногами ", регулюючи таким чином розподіл коштів по фондах і максимально збільшуючи свої вкладення у фонди з найкращими показниками.
Пайові фонди орієнтовані в першу чергу на приватних інвесторів, тому їх успіх у значній мірі залежить від рівня довіри до них. Однак скандали з низкою компаній - емітентів сурогатів цінних паперів серйозно підірвали довіру вкладників до російського фондового ринку. Зростанню цієї довіри не сприяла і діяльність чекових інвестиційних фондів. У цих умовах важливим є проведення кампанії з роз'яснення інвесторам переваг, якими володіють пайові фонди в порівнянні з іншими формами колективного інвестування, серед них слід особливо підкреслити:
жорстке державне регулювання і нагляд за діяльністю пайових фондів;
інформаційна прозорість пайових фондів, жорсткі вимоги до розкриття ними інформації та неможливість підтасовок при розрахунку вартості чистих активів, цін розміщення і викупу паїв;
закріплені в законодавстві зобов'язання керуючої компанії фонду з викупу паїв;
відсу...
