й за несвоєчасну оплату і систему стимулювання за виконання договірних термінів розрахунків.
Для оцінки ефективності грошового потоку організації розраховується і аналізується коефіцієнт ефективності грошового потоку, як відношення чистого грошового потоку до величини негативного грошового потоку або як відношення чистого грошового потоку до середньорічної суми активів організації. Показники ефективності чистого грошового потоку організації за аналізований період мають тенденцію до значного зростання. Так, в 2013 році 1 рубль, вкладений в активи організації, має здатність генерувати чистий грошовий потік за даними 2013р. в сумі 0,086 рублів. Такі значення ефективності грошового потоку організації є причиною недостатнього рівня загальної ефективності діяльності організації.
Таблиця 3.1 - Оцінка ефективності грошового потоку ВАТ «Уфанет» за 2012-2013рр.
Показатель2012г.2013г.откл, + -темп росту,% Чистий грошовий потік, млн.руб.556,194284,783728,59770,38Отріцательний грошовий потік, млн.руб..34921,6648676,1313754 , 47139,39Среднегодовая сума активів, млн.руб45559,96495233963,04108,70Еффектівность ЧДП,% (стр.1/стр.2 * 100%) 1,5938,8037,210552,69Еффектівность ЧДП,% (стр.1/стор. 3 * 100%) 1,2218,6527,431708,73
Таким чином, оцінка структури, динаміки та ефективності формування та використання грошових потоків у процесі різних видів діяльності організації (операційної, інвестиційної та фінансової) є важливим складовим елементом фінансового аналізу діяльності організації. ВАТ «Уфанет» на підставі проведеного дослідження можна порекомендувати, крім викладеного вище, спрямувати зусилля на прискорення оборотності ресурсів організації та скорочення фінансового циклу, а також, по можливості, підвищувати (або хоча б не знижувати) ефективність використання грошових коштів організації.
Для оцінки динаміки руху грошових коштів ВАТ «Уфанет» аналіз грошових потоків доцільно почати c горизонтального аналізу грошових потоків. По - перше, вивчимо динаміку обсягу формування позитивного, негативного і чистого грошового потоку в розрізі окремих джерел. На підставі даних форми №4 «Звіт про рух грошових коштів» складемо аналітичну таблицю 3.2.
Таблиця 3.2 - Аналіз динаміки грошових потоків ВАТ «Уфанет»
Найменування показателяСумма грошового потоку, млн.рубТемп росту,% Темп приросту,% 2012г.2013г..откл, + - 1. Залишок коштів на початок года1514412589-2 55583,13-16,872. Надійшло коштів - всего2 232 +5812 347 328114 747105,145,14виручка від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг2 068 3492199257130 908106,336,33доходи від реалізації необоротних актівов81901350-6 84016,48-83,52доходи від здачі активів в оренду, лізінг00000доходи від операцій з іноземною валютой00000целевое фінансірованіе00000сумми отриманих кредітов1980671015643817576512,78412,78полученние відсотки від банку, включаючи відсотки за депозітам00000прочіе поступленія164 232148071-1616190,16-9,843. Направлено грошових коштів - всього, в тому числі: 2 253 9712 28249628525101,271,27на оплату придбаних активів, робіт, услуг1 063296110448841192103,873,87расходи від операцій з іноземною валютой00000іспользованію коштів державної допомоги та цільового фінансірованія00000погашени отримані кредити і позики, 153 58218662433042121,5121 , 51предоставлени займи8316530-831 6530,00100,00зачіслено на депозитні счета00000расходи з оплати труда59253764824955712109,409,40расчети по податках і сборам609,001-6080,16-99,84прочіе виплати583788518021-6576788,73-11,274. Залишок коштів на кінець року, всего12589160833494127,7527,755. Чистий грошовий потік (стор.2-стр3) - 213906483286222-303,09403,09
За аналізований період позитивний грошовий потік мав тенденцію до збільшення свого абсолютного значення. У 2012р. він становив 2232 581млн.руб., а в 2013р.- 2347 328млн.руб., Тобто темп приросту склав 5,14%. Динаміка зміни негативного грошового потоку (відтоку коштів) також зберігає тенденцію до збільшення. (в 2012- 2 253971млн.руб., в 2013р - 2282496млн.руб.) Однак її темпи зростання дещо менше, ніж для позитивного потоку. Цей факт дозволив збільшити суму грошових коштів організації з 12589млн.руб. на початок періоду до 16083млн.руб.на кінець 2013р.
Чистий грошовий потік ВАТ «Уфанет» в 2012р. становив - 21390 млн.руб., а в 2013р. 64832млн.руб., Тобто збільшився в 4,03 рази. Далі проведемо аналіз динаміки активів організації, обсягів реалізації та чистого грошового потоку, зіставивши темпи приросту відповідно активів організації, обсягів виробництва (реалізації) з темпами приросту грошового потоку. За аналізований період основна питома вага в структурі позитивного грошового потоку склала виручка від реалізації товарів та інші надходження. Причому слід зазначити, що питома вага виручки від реалізації товарів у структурі позитивн...
