кредитних грошей, що стало можливим при законодавчому закріпленні права центрального банку змінювати норму відрахувань до фонду обов'язкового резервування. В результаті зменшується (збільшується) сума вільних грошових коштів комерційних банків, використовуються ними для активних операцій, і, враховуючи ефект кредитного мультиплікатора, багаторазово скорочується (збільшується) обсяг кредитної емісії.
У сучасних нормативних документах, що визначають доцільність застосування системи мінімального резервування в країнах Європейського союзу, акцент робиться на забезпечення допомогою цієї системи стабільності ставок грошового ринку і на регулювання структурної ліквідності банківської системи.
Рішенню першої задачі сприяє вдосконалення механізму функціонування даної системи в напрямку підвищення її гнучкості; рішення другого завдання зв'язується з розвитком системи рефінансування.
В офіційних документах Банку Росії, зокрема Положенні Центрального банку Російської Федерації від 25 березня 2004 № 255-П, зазначено, що резервні вимоги застосовуються з метою регулювання загальної ліквідності банківської системи та контролю грошових агрегатів за допомогою зниження грошового мультиплікатора.
Реалізація зазначеного призначення здійснюється на основі общеметодологических підходів до побудови системи обов'язкового резервування з урахуванням російської специфіки.
У сучасних умовах склад резервуються зобов'язань найбільш широкий. Він охоплює наступні види залучених ресурсів:
. депозити до запитання підприємств, організацій, індивідуальних підприємців;
. кошти федерального бюджету, бюджетів суб'єктів Російської Федерації і місцевих бюджетів, зобов'язань знаходяться на рахунках у банках;
. кошти кредитних організацій на кореспондентських рахунках (резидентів і нерезидентів) в рублях і іноземній валюті;
. кошти на рахунках банків за іншими операціями (кошти клієнтів по незавершених розрахункових операціях, у тому числі через підрозділи Банку Росії, та ін.);
. кредити, отримані від банків-нерезидентів, у тому числі прострочені кредити і відсотки по них;
. депозити та інші залучені кошти банків-нерезидентів, у тому числі прострочені депозити і відсотки по них;
. депозити (до запитання і строкові) Мінфіну Росії, фінансових органів суб'єктів Російської Федерації, позабюджетних фондів усіх рівнів;
. депозити (до запитання і строкові) підприємств і організацій усіх типів (у тому числі нерезидентів);
. депозити (до запитання і строкові) та інші; залучені кошти фізичних осіб, у тому числі нерезидентів;
. залишки коштів, що відображають розрахунок з цінних паперів (кошти клієнтів по брокерським операціям, у тому числі нерезидентів), розрахунки з Мінфіном Росії і т.д.;
. випущені банками цінні папери (облігації, депозитні і ощадні сертифікати, векселі та банківські акцепти та ін.);
. залишки коштів, що відображають розрахунки банків за окремими операціями (за факторинговими і форфейтинговим, з валютними і фондовими біржами), з іншими кредиторами; кредиторська заборгованість за розрахунками з бюджетом по податках, з позабюджетними фондами; з працівниками банку з оплати праці;
. по розрахунках з постачальниками, підрядниками та покупцями; за розрахунками з учасниками банку за дивідендами і деякі інші до складу резервуються зобов'язань не включаються;
. залишки коштів на рахунках, що відображають кошти клієнтів в розрахунках.
Таким чином, до складу резервуються зобов'язань в даний час включаються:
переважна частина коштів бюджету, банків, клієнтів до запитання (не включаються лише залишки коштів на кореспондентських рахунках у банків-резидентів і банків-нерезидентів у дорогоцінних металах, а також строкових депозитів;
певна частина коштів, що відображає розрахунки клієнтів і банків;
незначна частина отриманих банками кредитів від інших банків (включаються лише кредити, отримані від банків-нерезидентів). Кредити, отримані від Банку Росії і на внутрішньому міжбанківському ринку, до складу резервуються зобов'язань не включаються.
Крім того, слід мати на увазі, що в розрахунок окремих складових елементів резервуються зобов'язань Банк Росії рекомендує внести деякі корективи. Наприклад, залишки строкових депозитів фінансових органів усіх рівнів, підприємств і організацій, а також сума кредитів, отриманих від банків-нерезидентів, повинні зменшуватися на ту їх частина, яка залучена на строк не менше трьох років, тобто представ...
