рації.
Одним з основних умов фінансового добробуту підприємства є приплив коштів, що забезпечує покриття його зобов'язань. Відсутність такого мінімально необхідного запасу грошових коштів, свідчить про його серйозні фінансові ускладнення. Надмірна ж величина грошових коштів говорить про те, що реально підприємство зазнає збитків, пов'язані, по-перше, з інфляцією і знеціненням грошей і, по-друге, з упущеною можливістю їх вигідного розміщення й одержання додаткового доходу. У цьому зв'язку виникає необхідність оцінити раціональність управління грошовими коштами на підприємстві.
Для того щоб розкрити реальний рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність надходження і витрачання грошових коштів, а також пов'язати величину отриманого фінансового результату зі станом грошових коштів, слід виділити і проаналізувати всі напрямки надходження (припливу) грошових засобів, а також їх вибуття (відтоку).
Головна мета такого аналізу - оцінити здатність підприємства заробляти грошові кошти в розмірі та в строки, необхідні для здійснення планованих витрат.
Величина залишку грошових коштів залежить від надходження і витрачання грошових коштів.
Згідно з даними бухгалтерського балансу, відтік грошових коштів у звітному періоді перевищив приплив коштів, внаслідок чого залишок грошових коштів на кінець звітного періоду склав лише 86% залишку коштів на початок звітного періоду. Основною статтею надходження грошових коштів є виручка від продажу. Дуже значним є приплив коштів також в результаті отриманих позик. Найбільший відтік грошових коштів, пов'язаний з оплатою придбаних товарів, робіт, послуг. Значними статтями витрачання грошових коштів є також витрати на оплату праці, на погашення отриманих позик і кредитів.
Коефіцієнтний аналіз є невід'ємною частиною аналізу грошових потоків. З його допомогою вивчаються рівні і їх відхилення від планових і базисних значень різних відносних показників, що характеризують грошові потоки, а також розраховуються коефіцієнти ефективності використання грошових коштів організації.
Важливим моментом у коефіцієнтний метод аналізу є вивчення динаміки різних коефіцієнтів, що дозволяє встановити позитивні і негативні тенденції, що відображають якість управління грошовими потоками організації, а також розробити необхідні заходи для внесення відповідних корективів по оптимізації управлінських рішень у процесі здійснення господарської діяльності.
Одним з найважливіших показників, що визначають достатність створюваного організацією чистого грошового потоку з урахуванням фінансованих потреб, є коефіцієнт достатності чистого грошового потоку, який розраховується за формулою:
Кддп=ДП/(ЗК + ДЗ + Д)
де Кддп - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку в аналізованому періоді;
ДП - чистий грошовий потік за аналізований період, тис. руб .;
ЗК - виплати за довго- і короткострокових кредитах і позиках за аналізований період, тис. руб.;
ДЗ - приріст залишків матеріальних оборотних активів за аналізований період, тис. руб.;
Д - дивіденди, виплачені власникам організації за аналізований період, тис. руб.
В якості узагальнюючого показника можна використовувати коефіцієнт ефективності грошових потоків, який визначається за формулою:
Кедп=ДП/ДПО,
де Кедп - коефіцієнт ефективності грошових потоків в аналізованому періоді;
ДП '- чистий грошовий потік за аналізований період, тис. руб.;
ДПо - відтік грошових коштів за аналізований період, тис. руб.
Одним з приватних показників ефективності є коефіцієнт реінвестування грошових потоків організації, обчислюваний за формулою:
Креін=(ДП -Д)/D ВА,
де Креін - коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в аналізованому періоді;
Д - дивіденди, виплачені власникам організації за аналізований період, тис. руб.;
D ВА - приріст необоротних активів, пов'язаний з виробленими організацією витратами за аналізований період, тис. руб.
Для оцінки синхронності формування різних видів грошових потоків розраховуються коефіцієнти ліквідності грошового потоку по окремих тимчасових інтервалах усередині розглянутого періоду (року) за формулою:
Кдпл=(ДП - D ДС)/ДПО,
де Кдпл - коефіцієнт ліквідності грошового потоку в аналізованому періоді;
D ДС - приріст залишків грошових коштів за аналіз...
