КОср - середня балансова величина короткострокових грошових зобов'язань;
х7 = КОср/ЧДПтд (48)
ЧДПтд - чистий грошовий потік по поточної діяльності за період;
х8 = ЧДПтд/ДПптд (49)
ДПптд - позитивний грошовий потік по поточної діяльності.
Перші чотири фактори - показники, що знаходяться в обернено пропорційній залежності з рентабельністю, тому що зниження відносного рівня расходоемкості виробництва та реалізації продукції дійсно робить на неї позитивний вплив. p> П'ятий фактор - оборотність оборотних активів повинен безперечно стимулювати процеси ефективного ведення бізнесу, в тому числі і грошового обороту. p> Шостий фактор - ліквідність, зовні що виявляється у платоспроможності, тобто можливості підприємства своєчасно і в повному обсязі розплачуватися за зобов'язаннями. p> Сьомий фактор - відношення залучених коштів на поворотній основі до чистому грошовому потоку - відображає своєрідну швидкість грошового обороту (коефіцієнт), джерелом якого частково є ці залучені кошти. p> Восьмий фактор - частка чистого грошового потоку в загальній величині припливу грошових коштів - відображає рівень ефективності поточної діяльності компанії, її здатність генерувати надлишкову грошову масу для подальшого використання її на розширення масштабів бізнесу, інвестиційну діяльність.
Висновок
1. Одне з головних напрямків аналізу грошових потоків - обгрунтування ступеня достатності (недостатності) формування обсягу грошової маси в цілому, а також за видами діяльності, збалансованості позитивного і негативного грошових потоків за обсягом і в часі. Поряд з аналізом грошових потоків в цілому по організації доцільно його проведення по окремих структурних підрозділах.
Різним аналітичних задачах служать різні методичні прийоми, реалізовані в рамках прямого, непрямого і коефіцієнтного методів аналізу грошових потоків.
На практиці більшого поширення отримав прямий метод, оскільки представлена ​​у звітності прибуток носить вельми умовний характер, а процес коригування занадто трудомісткий.
2. Використання такого общеметодического принципу економічного аналізу, як системність, дозволяє найбільш повно виявити зовнішні і внутрішні чинники, що визначають рух грошових коштів, встановити взаємозв'язок між ними і досліджуваними показниками, висловити цю взаємозв'язок математично, розкрити поведінку грошових потоків та їх елементів з подальшою формалізацією. Дослідити грошові потоки підприємства як єдину систему і провести їх аналіз можливо шляхом подання кінцевого залишку грошових коштів підприємства як домінуючого показника, виділення його доданків і подальшої їх деталізації.
Одне з головних напрямків аналізу грошових потоків - обгрунтування ступеня достатності (недостатності) формування обсягу грошової маси в цілому, а також за видами діяльності, збалансованості позитивного і негативного грошових потоків за обсягом і в часі.
Для більш обгрунтованої оцінки грошових потоків організацій та ефективності їх використання на основі звітної інформації потрібно відстежувати тенденцію зміни відповідних показників за тривалий період часу.
3. Використовуючи дані звіту про рух грошових коштів, можна зробити висновок про якість управління грошовими потоками організації.
Аналіз структури грошових потоків на базі показників фінансової звітності може бути використаний як при оперативному, так і стратегічному фінансовому плануванні. При середньостроковому і довгостроковому планових періодах слід грунтуватися на підтримці необхідного балансового співвідношення між власними коштами та зобов'язаннями.
Прямий метод дозволяє судити про ліквідність підприємства, детально показуючи рух грошових коштів на його рахунках, але не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів.
4. На завершення непрямого аналізу виробляється розрахунок коштів на початок і кінець року, що дозволяє говорити про зміни у фінансовому становищі організації. Сукупний вплив операцій, коригувальних величину чистого прибутку, має призвести до зміни залишку грошових коштів.
Коректувальні процедури зачіпають переважну частину рахунків бухгалтерського обліку, причому розрахунки повинні провадитися виходячи з пропонованого загального правила: щоб досягти відповідності між сумою приросту залишків коштів і скоригованої сумою чистого прибутку, необхідно чистий прибуток збільшувати на суму позитивного приросту капіталу і зменшувати на суму позитивного прирощення активів; знак коригування змінюється на протилежний.
Завдяки непрямим методом можна встановити, які чинники зіграли найбільш істотну роль в плані відволікання грошових коштів і які джерела були залучені організацією для компенсації грошової маси.
5. Показники достатності та збалансованості грошових потоків характеризують можливість організації відповіда...
