. (Ставки податків, норма амортизації, темпи інфляції)
2. Переговорні параметри - величини, які визначаються договорами. (Ставка орендної плати, ціни постачальника, частки погашення кредиту і відсоткова ставка.)
Розрахунки за кредитами ведуться за наступною схемою:
В
. Вільні (змінні) - залежать від керівництва фірми. (З/п, розмір штату персона, обсяг капіталовкладень, обсяг і терміни виплати дивідендів)
1.20082.20083.20084.20081.20092.20093.20094.2009Накопл. сальдо з урахуванням всіх кред. ліній, руб.1558881506501998424914461001590140939318250202252588Потребность в оборотних коштах, сальдо з урахуванням всіх кред. линий26924363144915361038640892194501796508850456097636145972Потребность в оборотних средствах153904158326162867167557172372177326182421182421
Фінансування капітальних вкладень проводиться відповідно до встановлених норм амортизації для кожної статті основних фондів. p align="justify"> Амортизація нараховується лінійним способом з прибутку.
Амортизація капіталовложенійПеріод: 1 Норма амортизації за період1.2008оборудованіе5, 00% 14372 мебель2, 50% 4 434 ПО2, 50% 2 119 підключення до провайдера (тел інтернет) 0,00% - відкриття бізнеса0, 00% -
Результати фінансового прогнозу:
) Чистий прибуток після сплати% за кредитом, руб.
3) Амортизаційні відрахування, руб.
Период1.20082.20083.20084.20081.20092.20093.20094.2009Всего амортизаційних відрахувань за періодРуб.-20925209252092520925209252092520925Нарастающая сума аморізацііРуб.-20925418506277583700104625125549146474Остаточная вартість амортизаційних відрахувань за периодРуб.2092520925209252092520925209252092520925Нарастающая сума аморизацииРуб.167399188324209249230174251099272024292949313874Остаточная вартість кап.вложенийРуб.398937378012357087336162315237294313273388252463
) Чистий грошовий потік (Cash-Flow) після сплати% за кредитом, руб.
Виходячи з динаміки чистого прибутку, чистого грошового потоку можна зробити висновки про окупність вкладених коштів і про ефективність даного проекту. br/>
9.Оцінка ефективності інвестиційного проекту
. Чиста поточна вартість проекту (NPV) з урахуванням амортизаційних коштів, руб. br/>
NPV (T) =? t = 0: T NCF (t)/(1-d) t -? t = 0: TI (t)/(1-d) t ,
- кошти, що знаходяться у вільному розпорядженні менеджменту компанії (чистий прибуток + амортизаційні відрахування);
I - інвестиції в основні та оборотні...
