концентрату, тис. тонн210421522152Добича кварцитів, тис. тонн440645074507ЗАТРАТИ, тис. руб.Переменние витрати Основні матеріали (кулі помольні) 54,8311537654,8311799454 , 83117994Постоянние витрати Допоміжні материалы72,2815208070,6615208070,66152080Топливо9,46199219,25199219,2519921Энергия (стислий воздух)171,1436007167,63360431167,63360431электроэнергия160,10336857156,84337217156,84337217теплоэнергия11,042321410,792321410,7923214Услуги виробничого характера94,6319910692,5219910692,52199106транспортіровка хвостов39,548319438,668319438,6683194складірованіе хвостов8,35175738,16175738,1617573подача води46,739833945,699833945,6998339Ітого матеріальні затраты402,35846554394,76849532394,76849532Зарплата260,41547922254,61546650254,61546650Отчисления в соціальні фонды71,4115026169,8214986069,82149860Амортизация71,1914978769,6015724669,60157246Прочие витрати (на ремонт) 109,06229457106,63227695106,63227695Всего витрат на проізводство914,441923981897,291930983897,291930983Проізводственная себестоімость914,441923981897,291930983897,291930983Расходи на продажу27,655819227,045819227,0458192Управленческіе расходи131,10275841128,18275841128,18275841Ітого собівартість товар. продукціі1073,1922580141052, 5122650161052,512265016 З таблиці можна зробити висновок, що:
· Змінні витрати на одиницю продукції дорівнюють; на весь обсяг змінюються залежно від зміни обсягу. Постійні витрати не змінюються на весь обсяг випуску продукції, змінюються лише в розрахунку на одиницю продукції, але в нашому випадку зниження статті з/п, відрахування в соц. фонди, а також зниження енергії (стиснене повітря). А зниження статті інші витрати (на ремонт), пояснюється зниженням кількості ремонтів у зв'язку з тим, що обладнання нове.
· Відбулося збільшення в статті амортизація, також збільшилися витрати на матеріали.
· Також можна зробити висновок, що із заміною обладнання скорочується собівартість одиниці продукції.
За вище наведеними даними проводиться прогнозування фінансових результатів проекту по роках його реалізації (таблиця 6.7).
Таблиця 6.7 Прогноз фінансових результатів
ПоказателіОтчетний годПлановий годІзмененіе +/- 1. Виручка від продаж34787803557020 + 782402. Собівартість товарної продукціі19601582010678,5 + 50520,53. Амортізація144017151476 + 74594. Прибуток від продаж11822021209922 + 277205.Налогооблагаемая прібиль19992392026959 + 277206. Податок на прібиль236440,4241984.4 + 55447. Чистий прібиль891837914013 + 22176
Таблиця 6.8 План грошових потоків по роках реалізації проекту, тис. руб.
ПоказателіГодаI. Операційна деятельность20102011201220131. Виручка від продаж) обсяг продажів у натуральних едініцах782407824078240ізмененія, тис.тонн484848б) ціна за едініцу1630163016302. Поточні витрати: 505205052050520в тому числі амортізація7459745974593. Відсоток за кредіт-- - 4. Прибуток від продаж2772027720277205. Податок на прібиль5544554455446. Чистий прібиль2217622176221767. ЧЧД від операційної деятельності296352963529635II. Інвестиційна деятельность8. Витрати на придбання основних засобів - 250009. Приріст оборотного капіталу --- - 10. Разом від інвестиційної діяльності - 25000III. Фінансова деятельность11. Банківський кредит --- - 12. Власні средства2500013. Повернення банківського кредиту --- - 14. Разом з фінансової деятельності25000IV. Сальдо реальних денег0296352963529635V. Потік реальних грошей - 25000296352963529635VI. Коефіцієнт дисконтування при ставці (30%) 0,7690,5920,4550,350VII.ЧДД1-1922517543,913483,910372,2VIII. ЧДД1 наростаючим підсумком - 19225-1681,111802,822179
Інвестиційний проект можна вважати фінансово спроможним, оскільки сальдо реальних грошей має позитивне значення.
Чистий приведений ефект за проектом (NPV) за аналізовані року склав 22179 тис. руб.
Для прогнозування запасу фінансової міцності зробимо розрахунок точки беззбитковості.
Точка беззбитковості - обсяг продажів, при якому проект безубиточен.
Розрахунок точки беззбитковості проводиться в натуральних одиницях виміру (тонни) за формулою:
де, Зпост - витрати постійні за період;
- витрати змінні на одиницю продукції;
Цед - ціна одиниці продукції.
Розрахунок точки беззбитковості після впровадження проекту:
тис. тонн.
Індекс рентабельності і період окупності
Визначимо індекс рентабельності (IP) за формулою:
Підстановку в формулу IP виробляємо на підставі плану грошових потоків (VII.ЧДД1): чисельник 2011 року за 2013 рік включно (прогнозовані надходження); знаменник - 2010 (повний розмір інвестованого капіталу).=(17543,9 + 13483,9 + 10372,2)/(19225)=41400...
