/p>
При оцінці показників слід провести порівняльний їх аналіз з існуючими критеріальними (нормативними) і середньогалузевими значеннями або показниками аналогічних підприємств. p> Для виявлення тенденцій необхідний також трендовий аналіз показників і аналіз їх динаміки. Використання даних способів аналізу дає можливість оцінити і зрозуміти, поліпшується або погіршується фінансове становище підприємства. Як зниження значень показників нижче рекомендованих меж, так і підвищення і рух їх в одному напрямку слід інтерпретувати як погіршення характеристик фінансового становища підприємства. p> Аналіз з фінансових коефіцієнтів доцільно використовувати при складанні документа (наприклад, кредитного угоди). Якщо складається документ містить обмежуючі умови, які засновані на певних співвідношеннях і розрахунках, доцільно виконати аналіз найбільш важливих коефіцієнтів і врахувати прогнозне розвиток підприємства. Такий аналіз необхідний для того, щоб знати, наскільки підприємство відповідає цим критеріям, побудованим на оцінці майбутніх подій в даний момент, і уникнути неприємностей. [20; 111]
Незважаючи на очевидну корисність розглянутих коефіцієнтів, не можна не відзначити, що вони відображають становище справ у минулому, та й то лише, в основному, в частині руху оборотних коштів підприємств. Крім того, вони не враховують ні репутацію позичальника, ні перспективи і особливості економічної кон'юнктури, ні оцінок випущеної і реалізованої продукції, ні перспектив капіталовкладень. Тому використання перерахованих і подібних їм показників доповнюється оцінкою фінансового стану позичальника:
на основі аналізу грошових потоків (Визначення різниці між грошовими надходженнями і витратами клієнта за певний період);
на основі аналізу ділового ризику (Визначення можливості того, що кругообіг фондів клієнта може не завершитися досить ефективно).
Недоліки способу коефіцієнтного аналізу в певній мірі можуть бути подолані, якщо визначати коефіцієнти виходячи з даних про обороти ліквідних коштів, запасах і короткострокових боргових зобов'язаннях. При правильній ув'язці відповідних оборотів оцінки кредитоспроможності стануть надійніше. Реалізований такий підхід може бути через аналіз грошових потоків клієнта, а саме через визначення чистого сальдо його надходжень і витрат за певний період (зіставлення припливу і відтоку коштів). Для аналізу грошового потоку беруться дані як мінімум за 3 роки. [24; 244]
Аналіз грошового потоку - спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку, в основі якого лежить використання фактичних показників, що характеризують обіг коштів у клієнта у звітному періоді. Цим метод аналізу грошового потоку принципово відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів, розрахунок яких будується на сальдових звітних показниках.
Аналіз грошового потоку полягає в зіставленні відтоку і припливу коштів у позичальник...
