а за період, що відповідає зазвичай терміну просять позички. При видачі позики на рік аналіз грошового потоку робиться в річному розрізі, на термін до 90 днів - у квартальному і т.д. [17; 232]
Модель аналізу грошового потоку побудована на угрупованню елементів припливу та відтоку коштів за сферами управління підприємством. Цим сферам в моделі аналізу грошового потоку можуть відповідати такі блоки:
управління прибутком підприємства;
управління запасами і розрахунками;
управління фінансовими зобов'язаннями;
управління податками та інвестиціями;
управління співвідношенням власного капіталу і кредитів. [17; 233]
Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабкі місця управління підприємством. Наприклад, відтік коштів може бути пов'язаний з управлінням запасами, розрахунками (дебітори і кредитори), фінансовими платежами (податки, відсотки, дивіденди). Виявлення слабких місць менеджменту використовується для розробки умов кредитування, відображених у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним чинником відтоку коштів є зайве відволікання коштів у розрахунки, то В«позитивнимВ» умовою кредитування клієнта може бути підтримка оборотності дебіторської заборгованості в протягом усього строку користування позичкою на певному рівні. При такому факторі відтоку як недостатня величина акціонерного капіталу в якості умови кредитування можна використовувати дотримання певного нормативного рівня коефіцієнта фінансового левеража. [17; 235]
Інакше оцінюється кредитоспроможність на основі аналізу ділового ризику. Останній пов'язаний з переривчастістю кругообігу оборотних коштів, нагодою не завершити ефективно цей кругообіг. Аналіз такого ризику дозволяє прогнозувати достатність джерел погашення кредиту. Тим самим він доповнює способи оцінки кредитоспроможності клієнтів банку.
Можна вказати наступні основні фактори ділового ризику: надійність постачальників; диверсифікованість постачальників; сезонність поставок; тривалість зберігання сировини і матеріалів (Є вони швидкопсувними); наявність складських приміщень і необхідність в них; порядок придбання сировини та матеріалів; екологічні фактори; мода на сировина та матеріали; рівень цін на придбані цінності та їх транспортування (Доступність цін для позичальника, небезпека підвищення цін); відповідність транспортування характером вантажу; ризик введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини і матеріалів. [24; 245]
Перераховані фактори ділового ризику обов'язково приймаються до уваги при розробці банком стандартних форм кредитних заявок техніко-економічних обгрунтувань можливості видачі позики. Оцінка ділового ризику комерційним банком може формалізуватися і проводитися за системою скорингу, коли кожен фактор ділового ризику оцінюється в балах.
Бали проставляються по кожному критерієм і підсумовуються. Чим більше сума балів, тим менше ризик і більше ймовірність завершенн...
