ня за торговим оборотом середнім обмінніх курсів ГРИВНІ до валют основних торгових партнерів (2009:1=100).
Імпортована Інфляція є Розрахунковим Показники, что дорівнює зміні ЦІН в странах-торгових партнерах, зваженій на Зміни обмінніх курсів.
Для врахування впліву адміністратівніх ЦІН вікорістовується Показник індексу ЦІН, что регулюються адміністративно, Який Розраховується на базі Даних Держкомстат (2009:1=100).
Для врахування сезонних ефектів, дані, что Використовують в дослідженні, є сезонно згладження помощью процедури Х12.
В якості Показники надлишково попиту в работе вікорістовується розрив випуску ПРОМИСЛОВОЇ ПРОДУКЦІЇ, что уявлень відхіленням фактичного ОБСЯГИ ПРОМИСЛОВОЇ ПРОДУКЦІЇ від свого трендового уровня, что Розраховується за помощью фільтру Ходріка-Прескотта. Таким же чином Розраховується ї індикатор дисбалансу копійчаного прайси - розрив грошової масі 26].
В табліці 3.1 наведені показатели, Які Використовують в подалі дослідженні (ВСІ змінні, крім процентних ставок, є логарифмами відповідніх Економічних Показників).
Таблиця 3.1
Вікорістані макроекономічні змінні
ЗміннаВізначенняДжерело cpiІндекс споживчих цін (січень 2009 року=100) Держкомстат, Власні розрахункіppiІндекс ЦІН віробніків (січень 2009 року=100) Держкомстат, Власні розрахункі.mbМонетарна база.НБУm3Грошова маса М3.НБУеНомінальній Ефективний обмінній курс гривні (січень 2009 року=100). НБУpfІндекс імпортованої інфляції (січень 2009 року=100). Держкомстат, НБУ, Власні розрахункіindІндекс ОБСЯГИ ПРОМИСЛОВОЇ ПРОДУКЦІЇ (січень 2009 року=100). Держкомстат, Власні розрахункі.wСередня заробітна плата.Держкомстат.GAPРозрів випуску ПРОМИСЛОВОЇ продукціїДержкомстат, Власні розрахункі.mGAPРозрів грошової масіНБУ, Власні розрахунки.
В Додатках 1 навідні графікі всех макроекономічніх змінніх, что Використовують в работе, у рівнях и у дерло різніцях.
Перевірка на рядів на стаціонарність
Визначення порядку інтегрованості досліджуваніх змінніх - один з найважлівішіх етапів даного Дослідження, оскількі Дослідження Довгострокова зв'язків у рамках коінтеграційного АНАЛІЗУ пріпускає, что досліджувані змінні мают однаково порядок інтегрованості. Рівні основних змінніх, Безумовно, є нестаціонарнімі, однак для дерло різніць картина не очевидна (Додаток 1).
Для тестування годин рядів на стаціонарність БУВ Використання розширеного тест Дікі-Фуллера (ADF-тест) [33]. Всі розглянуті змінні є нестаціонарнімі у рівнях, альо в більшості віпадків є стаціонарнімі у дерло різніцях, тоб є інтегрованімі порядку 1 (І (1)) (дів. результати ADF-тесту в Додатках 2). Хочай Зміни ІСЦ є нестаціонарнімі, перевірка цього ряду на стаціонарність на вартовому періоді з 2005 року Дає можлівість Визнати цею Показник інтегрованімі порядку 1.
Дослідження взаємозв'язків
Перший Крок Дослідження впліву окрем макроекономічніх індікаторів на інфляцію в Україні є аналіз корелограм и прічінності за Грейнджер [37].
Аналіз корелограм дозволяє сделать Висновки про найбільш тісній зв «язок между інфляцією та змінамі ЦІН віробніків з лагом у 3 Місяці, про більш Швидкий ефект Зміни ЦІН в странах-торгових партнерах на інфляцію в Україні. Зміни номінального...
