епередбаченій зміні процентної ставки на фінансовому ринку (як депозитної, так і кредитної) [17, c. 36].
Причиною виникнення даного виду фінансового ризику (якщо елімінувати раннє розглянуту інфляційну його складову) є зміна кон'юнктури фінансового ринку під впливом державного регулювання, зростання або зниження пропозиції вільних грошових ресурсів та інші фактори. Негативні фінансові наслідки цього виду ризику проявляються в емісійній діяльності підприємства (при емісії як акцій, так і облігацій), в його дивідендній політиці, в короткострокових фінансових вкладеннях і деяких інших фінансових операціях.
Кредитний ризик має місце у фінансовій діяльності підприємства при наданні споживчого кредиту покупцям [26, c. 184]. Формою його прояву є ризик неплатежу або несвоєчасного розрахунку за відпущену підприємством в кредит готову продукцію, а також перевищення розрахункового бюджету з інкасування боргу.
Сучасний етап розвитку міжнародного фінансового співтовариства висуває проблему управління ризиками в число найбільш пріоритетних. Більше того, не без підстав можна стверджувати, що в постійно усложняющемся і взаємозалежному світі фінансових ринків і продуктів шанс на успіх мають тільки ті організації, які можуть контролювати свої ризики й ефективно ними управляти. Ризик-менеджмент потрібен працівникам казначейств, менеджерам з управління портфелем, фахівцям з контролю за ризиками та управління ними. Сьогодні особлива увага приділяється завданню управління консолідованим фінансовим ризиком, що пояснюється низкою серйозних змін, що відбулися за останні п'ять-десять років на світових фінансових ринках.
Кредитні операції - найприбутковіша стаття банківського бізнесу. За рахунок цього джерела формується основна частина чистого прибутку, відраховується в резервні фонди та йде на виплату дивідендів акціонерам банку. Банки надають кредити різним юридичним і фізичним особам з власних і позикових ресурсів. Кошти банку формуються за рахунок клієнтських грошей на розрахункових, поточних, термінових та інших рахунках; міжбанківського кредиту; коштів, мобілізованих банком у тимчасове користування шляхом випуску боргових цінних паперів і т. д.
Кредитна угода передбачає взаємини двох суб'ектов- кредитора і позичальника, кредитор передає позичальникові об'єкт угоди - надану вартість - на умовах терміновості, зворотності, платності, але при цьому залишається власником об'єкта угоди. У кожній кредитній угоді для кредитора присутній елемент ризику: неповернення позиченої вартості позичальником (з різних причин) несплати відсотків за позикою, порушення термінів повернення.
Кредитний ризик являє собою ризик виникнення у банку збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного або неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед Банком відповідно до умов договору [17, c. 22].
Тобто, при кредитуванні виникають ризик неповернення позичальником суми кредиту, ризик невиплати відсотків по ній, а також ризик несвоєчасної сплати основної суми боргу і відсотків, крім цього існує ризик невиконання позичальником будь-яких пунктів договору кредиту.
Кредитні операції важливі для банків, а, значить, важливим стає і розробка комплексу заходів щодо зниження ризику кредитних операцій та управління кредитним ризиком. Управління кредитним ризиком грунтується на виявленні причин неможливості або небажання позичальника виконувати свої зобов'язання і визначенні методів зниження ризику. Метою управління кредитним ризиком є ??зниження ймовірності невиконання позичальником своїх зобов'язань за кредитним договором та мінімізація втрат Банку у разі неповернення кредиту.
Управління кредитним ризиком - це і процес і складна система. Процес починається з визначення ринків кредитування, які часто називаються «цільовими ринками». Він триває у формі послідовності стадій погашення боргового зобов'язання.
Управління кредитним ризиком вимагає від банкіра постійного контролю за структурою портфеля позичок та його якісним складом. В рамках дилеми «прибутковість - ризик» банкір змушений обмежувати норму прибутку, страхуючи себе від зайвого ризику. Він повинен проводити політику розосередження ризику і не допускати концентрації кредитів у декількох великих позичальників, що загрожує серйозними наслідками у разі непогашення позики одним з них. Банк не повинен ризикувати коштами вкладників, фінансуючи спекулятивні (хоча і високоприбуткові) проекти. За цим уважно спостерігають банківські контрольні органи в ході періодичних ревізій. Управління кредитним ризиком є ??основним змістом роботи Банку в процесі здійснення кредитних операцій і охоплює всі стадії цієї роботи - від аналізу кредитної заявки потенційного позичальника до завершення розрахунків і розгляду можливості відновлення кредитування...
