дання балансу могла бути погашена лише за рахунок довгострокової фінансової заборгованості підприємства.
Поточні зобов'язання могли бути погашені в 2010 році на 9,11%, в 2011 році на 76,92% і в 2012 році на 17,82%. За рахунок очікуваних надходжень 29,36% в 2010 році, 288,89% в 2011 році і 68,57% у 2012 році.
. Потрібно відзначити, що показник загального коефіцієнта ліквідності в 2010-2012 роках високий.
. Короткострокові активи перевищували короткострокові зобов'язання в 2010 році на 50 496, 87 тис. Тенге, в 2011 році на 62 284, 89 і в 2012 році 94668,657,10 тис.тенге, спостерігається позитивна тенденція збільшення показника. (Додаток 10)
Так як ліквідність підприємства - це здатність повернути вчасно отримані в кредит грошові кошти, або здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної роботи підприємства, то можна зробити висновок, що в ТОВ «3Tech» дані коефіцієнти до 2012 року в порівнянні з 2010 роком підвищилися.
Важливим показником, що характеризує платоспроможність і ліквідність підприємства, є власний оборотний капітал, який визначається як різниця між оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями. Підприємство має власний оборотний капітал доти, поки оборотні активи перевищують короткострокові зобов'язання. Цей показник також називають чистими поточними активами.
У більшості випадків основною причиною зміни величини власного оборотного капіталу є отримана організацією прибуток (або збиток).
Таблиця 3 - Типи фінансової стійкості підприємства
Тип фінансової устойчівостіІспользуемие джерела покриття затратКраткая характеристика Абсолютна фінансова стійкість. Має місце, якщо величина матеріально-виробничих запасів менше суми власних оборотних коштів і банківських кредитів під ці товарно-матеріальні цінності (з урахуванням кредитів під товари відвантажені і частини кредиторської заборгованості, зарахованої банком при кредитуванні); Власні оборотні средстваВисокая платоспроможність; підприємство не залежить від кредіторовНормальная фінансова стійкість. Виражається рівністю між величиною матеріально-виробничих запасів і сумою власних оборотних коштів і вищеназваних кредитів (включаючи кредиторську заборгованість, зараховану банком при кредитуванні); Власний оборотний капітал плюс довгострокові кредити Нормальна платоспроможність; ефективна виробнича деятельностьНеустойчівое фінансове становище. Може призвести до порушення платоспроможності організації. Однак у цьому випадку зберігається можливість відновлення рівноваги між платіжними засобами та платіжними зобов'язаннями за рахунок використання в господарському обороті організації джерел коштів, що послаблюють фінансову напруженість (тимчасово вільних коштів резервного капіталу, спеціальних фондів, тобто фондів нагромадження і споживання, перевищення непростроченої кредиторської заборгованості над дебіторською , банківських кредитів на тимчасове поповнення оборотних коштів) .Власне оборотний капітал плюс довгострокові і короткострокові кредити і позики Порушення платоспроможності; залучення позикових коштів; можливість поліпшення ситуації Кризовий фінансовий стан. При даному стані організація знаходиться на межі банкрутства. У цьому випадку величина матеріально-виробничих запасів більше суми власних оборотних коштів і вищеназваних кредитів банку (включаючи кредиторську заборгованість, зараховану банком при кредитуванні). Всі можливі джерела покриття затратПредпріятіе неплатежеспособно і знаходиться на межі банкрутства Примітка - Складено автором на основі джерела 25, с.68
Зробимо розрахунок фінансового важеля підприємства. Фінансовий важіль - це показник потенційної можливості зміни прибутку за рахунок зміни співвідношення позикових і власних коштів. Ефект фінансового важеля (ЕФВ) характеризує ступінь фінансового ризику, тобто ймовірність втрати прибутку і зниження рентабельності у зв'язку з надмірними обсягами позикового капіталу. Метод розрахунку ефекту фінансового важеля (ЕФВ) пов'язує обсяг і вартість позикових коштів з рівнем рентабельності власного капіталу:
ЕФР=(1 - СНП) х (ЕР - СРСП) х (ЗК/СК) (17)
де СНП - ставка податку на прибуток;
ЕР - економічна рентабельність (рентабельність короткострокових активів);
ЗК - позиковий капітал;
СК-власний капітал;
СРСП - середня розрахункова ставка відсотка (включає не тільки відсоток, але і всі фінансові витрати, а саме: витрати по страхуванню позикових коштів, штрафні відсотки і т.п., віднесені до суми позикових коштів). Цей показник відображає можливу зміну (збільшення/зменшення) рентабельності власних коштів, пов'язане з використанням поз...
