к. Тому існує потреба у налагодженні ефектівної ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ «Берег Партнер» з метою вірівнювання его фінансово-економічного стану.
2.3 Економетричне моделювання тренду власного Капіталу
поглиблення дослідження динаміки власного Капіталу потребує! застосування економетричних моделей. Під економетричного моделлю розуміють Рівняння регресії, Пожалуйста встановлює кількісне співвідношення между декількома параметрами, что нас цікавлять.
нижчих пріведені дані СПОСТЕРЕЖЕНЬ (табл. 2.8):
Таблиця 2.8 Дані СПОСТЕРЕЖЕНЬ
РікНомер ПЕРІОДУ, TВласній капітал, тис. грн. Y200917929820102641232011350659201242353720135-13879
На Основі наведення даних побудуємо лінійну регресійну:
,
де - параметри, Які треба найти;- Відхилення фактичність значень від Лінії регресії.
Параметри Знайдемо помощью методу найменших квадратів, Який стверджує, что Найкраще набліження, Пожалуйста мают Забезпечувати параметри регресії, досягається, коли сума квадратів різніць є мінімальною:
.
Значення, знайдені помощью Вказаною методу мают вигляд:
=- 22694,
=108830.
Отже, розрахункові значення обчислюють за формулою:
108830 - 22694 * t и
Середньоквадратічна помилка регресії:
=9325,1.
Відносно середньо вібіркового значення це ставити 22,89%
Коефіцієнт детермінації для даної моделі дорівнює
=0,9518.
Це означає, что вібрать модель пояснює відмінність величин Y на 95,18%. Решта зумовлена ??факторами, Які лежати поза межами моделі.
Перевірімо адекватність лінійної моделі за крітерієм Фішера. Для цього за статичність Таблиця F-розподілу Фішера для 5% -ого уровня значімості (задаємо довільно) та при ступенях вільності відповідно 1 і n - 2 Знайдемо критичність значення 10,13. Розраховане значення F-крітерію Фішера відповідно дорівнює
59,23.
Таким чином, розраховане значення F более чем критично. Отже, можна сделать Висновок про адекватність моделі за F-крітерієм Фішера.
Перевірімо значімість коефіцієнта регресії, Який оцінено. Це можна сделать с помощью АНАЛІЗУ его відношення до свого стандартного Відхилення:
2948,85.
7,7.
критичність значення t-статистики знаходімо за статистичності таблицю t-розподілу Стьюдента при Рівні значімості (задаємо довільно) та щаблях вільності n - 2: 3,182.
Таким чином, обраховане значення более чем критично. Отже ми відкідаємо Нульовий гіпотезу про том, что и робимо Висновок, что з надійністю 95% відрізняється від нуля.
Для ОЦІНКИ впліву показніків на без урахування Одиниця виміру обчіслімо КОЕФІЦІЄНТИ еластічності за формулою:
еластичність, что Обчислено на Основі Середніх значень змінніх, складає
- 1,67.
Застосуємо побудовану модель для обчислення прогнозних значень.
Точковой оцінка прогнозного значення обчіслюється як
108830 - 22694 * t и прог.
Верхня та нижня межа довірчого інтервалу обраховуються відповідно
де
Результату розрахунку представлені в табліці 2.9 та в графічному виде.
Таблиця 2.9 Результати розрахунку
Прогноз на№ періодуТочкова оцінка прогнозного значення верхньої межі довірчого інтервалуНіжня границя довірчого інтервалу20146-27334,421502,8-5831,6-48837,2
Таким чином, побудовали модель є адекватними за крітерієм Фішера и має значімі параметри. Отже, вона может використовуват у подалі розрахунках, у тому чіслі и для прогнозу.
Аналіз моделі показавши, что:
1. З шкірних Наступний періодом Власний капітал зменшується у Середньому на 22694 тис. грн.
2. Коефіцієнт еластічності власного Капіталу з шкірних Наступний періодом растет за абсолютним значенням.
3. Прогнозне значення власного Капіталу на 2014 рік з вірогідністю 95% очікується від ємним. Его розрахункове значення дорівнює - 27334,4 тис. грн. При оптімістічному прогнозі це значення (максимальне значення довірчого інтервалу) дорівнює - 5831,6 тис. грн., что такоже є завбільшки від ємною.
2.4 Оцінка факторів, что вплівають на фінансову стійкість підприємства
На фінансову стійкість підприємства впліває Ціла низка чінніків. З метою управління ОКРЕМЕ з них, Посилення чі послаблення їх впліву на фінансову стійкість ...
