ошового потоку 30,771%. У нашому випадку мінливість ряду вважається середньої. p align="justify"> Коефіцієнт кореляції показує ступінь синхронізації грошових потоків за аналізований період. Він розраховується за наступною формулою:
r = ? ху - (? х *? у)/n
[? х 2 - ((? х) 2 /n) (10)
Значення коефіцієнта кореляції в нашому випадку дорівнює 0,999737. Значення коефіцієнта кореляції між значеннями позитивного і негативного грошового потоку близьке до 1,0 свідчить про достатню синхронізації грошових потоків по тимчасових інтервалах. У цьому випадку менше ризик виникнення дефіциту грошових коштів при перевищенні негативного грошового потоку над позитивним і надлишку грошових коштів при перевищенні позитивного грошового потоку над негативним. Дані ситуації невигідні організації, оскільки, у разі перевищення негативного грошового потоку над позитивним, можуть виникнути проблеми з платоспроможністю, а у разі перевищення позитивного грошового потоку над негативним частину грошових коштів лежить без руху і піддається інфляції. p align="justify"> У нашому випадку як було написано вище коефіцієнт дорівнює 0,999916, на підставі чого можна зробити висновок, що на ТОВ "Поліімпорт М" позитивний і негативний грошові потоки досить добре збалансовані по тимчасових інтервалах, хоча під 2 і 3 кварталі 2009 і 1 і 3 кварталі 2010 підприємство буде відчувати брак грошових коштів, який покриватиметься за рахунок залишків на кінець 2007 року рівний 239 млн. руб.
Оцінка ефективності грошового потоку проводиться шляхом аналізу коефіцієнта поточної грошового потоку, що розраховується як відношення величини позитивного грошового потоку до величини негативного грошового потоку (таблиця 9). Для забезпечення необхідної ліквідності грошового потоку цей коефіцієнт повинен мати значення не нижче одиниці. Уявімо зміна коефіцієнта ліквідності грошового потоку графічно (рис. 4)
В
Рисунок 4 - Динаміка коефіцієнта ліквідності грошового потоку
Перевищення одиниці сприятиме зростанню залишків грошових активів на кінець періоду. На підставі таблиці 9 і малюнка 4 ми бачимо, що перевищення коефіцієнта над нормативними значеннями спостерігається як в 2009, так і в 2010 роках. Отже, в тих періодах, коли коефіцієнт знижується, підприємство відчуває грошових коштів. br/>
2.4 Факторний аналіз коефіцієнта рентабельності грошових потоків ТОВ "Поліімпорт М"
Одним з етапів проведення факторного аналізу грошових потоків є розрахунок впливу різних факторів на зміну величини коефіцієнта рентабельності позитивного грошового потоку по прибутку від продажів, що визначається за формуло...
