/p>
Відповідно до законодавством РФ закладами визнається договір про заставу, за умовами якого заставлене майно (цінні папери) передається заставодержателю у володіння. У договорі застави має бути передбачено право банку-кредитора самостійно, за дорученням заставодавця реалізувати закладені цінні папери і з суми виручених коштів погасити борг кредитору, належні відсотки, а також відшкодувати витрати по стягненню заборгованості.
Предметом застави можуть бути облігації, акції, депозитні сертифікати, векселі та інші цінні папери. Передані в заклад цінні папери повинні належати позичальнику на правах власності. Тільки в цьому випадку, відповідно до чинного законодавством РФ, цінні папери можуть бути відчужені на користь банку-кредитора.
Прийняті в заставу облігацій під видані кредит оприбутковуються за вартістю, вказаною в заставному договорі.
Кредитування під заставу векселів має певну специфіку.
Мета проведення операції:
В· Підвищення надійності забезпечення позички. Видача позик відбувається під заставу векселів. При неможливості отримати повернення позички, банк може заявити протест векселя і мати можливість безумовного виконання вексельного зобов'язання аж до банкрутства клієнта.
В· Розширення сфери комерційного кредитування за рахунок використання векселедержательского кредиту. p> При векселедержательском кредиті власна кредиторська заборгованість оформляється векселями.
В· Отримання додаткового доходу від переданих у забезпечення кредиту цінних паперів. p> Надіслані в забезпечення цінні папери можуть бути використані банком, зокрема враховані в ЦБ РФ (відповідно до Листа ЦБ РФ від 4.10.94 № 183-04). p> В· Підвищення прибутковості операцій кредитування. p> Кредит за векселями, переданим у заставу, надається лише в розмірі 60-90 відсотків від їх вартості, тому стягнення вексельної суми у разі невиконання умов кредитного договору може принести певний ефект.
Технологія операції кредитування під заставу векселів.
1. Оцінка можливості кредиту.
При цьому банк розглядає насамперед, наскільки господарсько-фінансове становище клієнта характеризує можливість своєчасного погашення кредиту.
2. Надання заяви на отримання кредиту під заставу в банк.
3. Висновок кредитного договору між банком і клієнтом.
У договорі встановлюється максимальний розмір позички, розмір застави, величина відсотка і комісії на користь банку. Обумовлюються право банку перетворювати на погашення боргу суми, що вносяться векселедавцями для оплати векселів, а за відсутності таких - виручку від реалізації товарів і послуг, що надходять на розрахунковий рахунок клієнта.
Позики під заставу векселів бувають:
В· термінові, коли власник векселів зобов'язаний викупити їх у банку в заздалегідь встановлений термін;
В· онкольні, тобто позички до запитання, повернення яких банк має право вимагати у будь-який час.
Так як кон'юктура фінансового ринку схильна до коливань, а кредитування до запитання обмежена терміном, то в кредитному договорі передбачаються такі права банку:
В· підвищувати на свій розсуд, не повідомляючи клієнтів заздалегідь, суми відсотків і комісії на користь банку;
В· дозволяти клієнтам заміну одних векселів до терміну їх погашення іншими.
4. Погашення кредиту. p> Погашення позички може здійснюватися шляхом перерахування коштів за розпорядженням клієнта з його розрахункового рахунку або шляхом заліку платежів, що надійшли за векселями, які у забезпеченні кредиту від векселедавців. Якщо за спеціальним позичковим рахунком за рахунок надходять коштів утворюється кредитове сальдо, то банк нараховує відсотки на кредитові залишки в розмірі, встановленому за зберігання їх на розрахункових (поточних) рахунках.
В основному використовується заставу ліквідних державних боргових зобов'язань. Ефективність операції підвищується при здійсненні операції РЕПО. Операції РЕПО проводяться на основі угоди учасників угоди про зворотний викуп цінних паперів. Це Угода передбачає, що одна сторона продає іншій стороні пакет цінних паперів з наміром викупити їх назад за заздалегідь обумовленою ціною в певний термін.
Для банку економічно вигідно використовувати операції РЕПО при кредитуванні під заставу державних цінних паперів. Тому, банки працюють за схемою РЕПО з державними цінними паперами, прибуток від операції з якими не підлягає обкладенню податком. Наприклад, можлива така схема робіт з ОГСЗ (облігація державної ощадної позики).
Клієнт, що має ОГСЗ, звертається в банк 19.02.96 р. з метою отримання обігових коштів, але йому не хочеться реалізовувати свої облігації, так як через 71 день він може розраховувати на отримання відсотків (не оподатковуваних податком на прибуток) за купону. Банк укладає з клієнтом договір про купівлю облігацій, наприклад, на термін 30 днів, з умовою, що після закінчен...
